WingArc1st Inc.4432
數據賦能事業（ウイングアーク1st股份有限公司 單一部門）
以報表・文件管理與數據活用兩大主軸支援DX的日本國內SaaS企業
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營收（第1季累計） | 7,806百萬日圓 | 7,314百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益（第1季累計） | 2,167百萬日圓 | 2,097百萬日圓 | ↑ |
| EBITDA（第1季累計） | 2,565百萬日圓 | 2,467百萬日圓 | ↑ |
| 歸屬於母公司業主之季利益（第1季累計） | 1,559百萬日圓 | 1,466百萬日圓 | ↑ |
| 經常性營收（第1季累計） | 5,509百萬日圓 | 4,676百萬日圓 | ↑ |
| 雲端營收（第1季累計） | 1,999百萬日圓 | 1,450百萬日圓 | ↑ |
| 訂閱營收（第1季累計） | 580百萬日圓 | 415百萬日圓 | ↑ |
| 授權/服務營收（第1季累計） | 2,297百萬日圓 | 2,638百萬日圓 | ↓ |
| 報表・文件管理解決方案營收（第1季累計） | 5,033百萬日圓 | 4,831百萬日圓 | ↑ |
| 數據賦能解決方案營收（第1季累計） | 2,772百萬日圓 | 2,482百萬日圓 | ↑ |
| 營業活動現金流量（第1季累計） | 4,085百萬日圓 | 1,917百萬日圓 | ↑ |
| 現金及約當現金（期末） | 15,321百萬日圓 | 13,340百萬日圓 | ↑ |
| 全年營收預估 | 34,300百萬日圓 | 30,945百萬日圓（2025年2月期實績） | ↑ |
| 全年營業利益預估 | 10,600百萬日圓 | 8,989百萬日圓（2025年2月期實績） | ↑ |
| 全年EBITDA預估 | 12,100百萬日圓 | 10,526百萬日圓（2025年2月期實績） | ↑ |
| 基本每股季利益 | 44.91日圓 | 42.36日圓 | ↑ |
業務詳情
本集團以「數據賦能事業」作為單一部門經營。以報表市場占有率65.1%的「SVF」為核心的報表・文件管理解決方案，以及以BI・數據分析平台「Dr.Sum」「MotionBoard」為中心的數據賦能解決方案，兩大區分揭露營收。以大企業、政府機關、地方自治團體為主要客戶，透過維護、雲端、訂閱之經常性營收商業模式，實現營收的穩定成長。
近期概況
第1季營收成長6.7%・經常性營收成長17.8%，開局穩健，並決議實施庫藏股買回
2027年2月期第1季（2026年3月至5月）營收7,806百萬日圓（較去年同期成長6.7%），營業利益2,167百萬日圓（成長3.3%），呈現增收增益。經常性營收為5,509百萬日圓（成長17.8%），維持高成長，其中雲端成長37.9%、訂閱成長39.6%，為主要帶動因素。另一方面，授權/服務因接單時程偏移等因素減少12.9%。營業活動現金流量為4,085百萬日圓，較去年同期大幅改善。作為後續事項，董事會於2026年7月14日決議實施上限1,200,000股・30億日圓的庫藏股買回（買回期間：2026年8月至2027年5月）。全年業績預估（營收34,300百萬日圓、營業利益10,600百萬日圓）維持不變。
主要產品
成長驅動力
- 雲端服務持續高成長（2027年2月期第1季雲端營收較去年同期成長37.9%，達1,999百萬日圓）
- 訂閱合約擴大（較去年同期成長39.6%，達580百萬日圓），大企業為主的由持有轉向使用之趨勢
- 公共解決方案「Govlong」開始全面計入營收，帶動Dr.Sum・SVF訂閱急速擴大
- 納入合併範圍的ウイングアークNEX股份有限公司擴充地方自治團體服務（BDS「其他」較去年同期成長81.5%）
- 加速於產品搭載AI功能（dejiren AI、SVF Archiver支援MCP等），掌握生成式AI需求
- 與Cybertrust公司協作構建數位信任平台，展開符合全球標準的信任服務
- 企業IT市場穩健成長（預估2026年較去年成長6.0%）及雲端市場高成長（預估成長20.4%）
- 政府機關・地方自治團體領域的政府雲端遷移・資訊系統標準化・行政服務高度化需求
風險
- 授權/服務營收呈減少趨勢（2027年2月期第1季較去年同期減少12.9%，為2,297百萬日圓），大型案件接單時程偏移風險
- 人事費用・外包費用增加（人事費用2,177百萬日圓，較去年同期成長13.5%；外包費用850百萬日圓，成長14.0%）造成的費用增加壓力及對營業利益率的影響
- 相對於中期經營目標（雲端占比40%、經常性營收占比75%、EBITDA 120億日圓，2027年2月期），第1季時點雲端占比為25.6%、經常性營收占比為70.6%，與目標仍存在差距
- 投資性有價證券等公允價值變動導致綜合損益波動之風險（本季度透過OCI認列1,258百萬日圓之評價損失）
- 各國通商政策變化、中國經濟趨緩、中東局勢等地緣政治風險及匯率波動導致國內IT投資放緩之風險
- 部分雲端服務終止導致簽約公司數減少之風險（MotionBoard雲端確認有部分服務終止）
- 實施庫藏股買回（上限30億日圓）導致手頭資金減少及對財務彈性之影響
最新更新: 2026年5月25日