sinops Inc.4428
sinops事業（單一部門）
提供流通業AI需求預測與自動下單服務的單一事業公司
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 銷售額（第1季度累計） | 483百萬日圓 | 454百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益（第1季度累計） | 26百萬日圓 | 43百萬日圓 | ↓ |
| 營業利益率（第1季度累計） | 5.5% | 9.6% | ↓ |
| 經常利益（第1季度累計） | 42百萬日圓 | 44百萬日圓 | ↓ |
| 當季淨利（第1季度累計） | 29百萬日圓 | 31百萬日圓 | ↓ |
| ARR（年度經常性收入） | 1,593百萬日圓 | 1,385百萬日圓（去年同期推估值） | ↑ |
| 雲端服務付費店舖數 | 3,317家店舖 | 3,215家店舖（去年同期） | ↑ |
| 雲端服務付費帳號數 | 13,496個帳號 | 12,413個帳號（去年同期） | ↑ |
| 簽約企業數 | 121家 | 120家（去年同期） | ↑ |
| 食品超市市場佔有率 | 37.2% | 36.7% | ↑ |
| 零售業整體市場佔有率 | 19.1% | 18.9% | ↑ |
| 總資產 | 2,223百萬日圓 | 2,438百萬日圓 | ↓ |
| 自有資本比率 | 84.0% | 77.9% | ↑ |
業務詳情
以零售業、批發業、製造業之流通三層為對象，展開以需求預測、自動下單為核心的流通業專用AI服務「sinops系列」。由雲端服務（sinops-CLOUD）、套裝軟體銷售、導入支援、支援服務四項服務構成。維持食品超市市場佔有率37.2%，掌握因人手不足、物流課題應對而產生的IT投資需求。ARR為1,593百萬日圓（較去年同期增加15.0%）。
近期概況
雲端與支援服務表現良好，但因成本及委外費用增加，營業利益較去年同期減少39.4%
2026年12月期第1季度銷售額為483百萬日圓（較去年同期增加6.5%），確保營收成長，但因雲端服務展開而導致製造部門人員增加、通訊費增加，銷售成本較去年同期增加15.6%，銷售毛利減少6.1%。此外，因活用協力公司而導致委外費用增加，銷管費用亦增加3.8%，結果營業利益降至26百萬日圓（同減少39.4%）。另一方面，因入帳補助金收入10百萬日圓、匯兌收益5百萬日圓，經常利益僅減少至42百萬日圓（同減少5.7%），對淨利之影響有限。全年度業績預測（銷售額2,344百萬日圓、營業利益390百萬日圓）並未變更，第1季度之利益下滑被定位為計畫之內。
主要產品
成長驅動力
- 因對既有用戶之追加銷售、跨售進展而擴大雲端銷售額（第1季度較去年同期增加21.9%）
- ARR持續成長（1,593百萬日圓，較去年同期增加15.0%），擴大訂閱型收益基礎
- 以物流業界「2024年問題」及降低食物損耗之社會要求為背景，零售業IT投資增加
- 食品超市市場佔有率37.2%、零售業整體市場佔有率19.1%穩步擴大，市場滲透持續推進
- DeCM-PF收益擴大（活用經濟產業省補助事業「支撐永續物流之物流效率化實證事業」）
- 推動sinops-WLMS對既有及新用戶之提案、實證實驗，培育中長期收益支柱
- 生成式AI取代SaaS之風險較低（服務特性與人工營運、判斷密切相關）
風險
- 伴隨雲端服務展開而增加之製造部門人員、通訊費導致銷售成本上升（第1季度較去年同期增加15.6%），銷售毛利率下滑
- 因活用協力公司而增加之委外費用推升銷管費用，營業利益率自9.6%大幅下滑至5.5%
- 導入支援銷售額較去年同期減少19.1%，表現低迷，新導入時期偏移為收益變動之風險因素
- DeCM-PF、sinops-WLMS需要數年單位之持續投資，短期銷售貢獻有限
- 食品超市市場佔有率已達37.2%之高水準，核心市場之成長空間逐漸縮減
- 持續之物價上漲、地緣政治風險、不穩定匯率等前景不明朗之經營環境
- 人事費用上升（加薪壓力）導致成本率、銷管費用率上升之風險
最新更新: 2026年3月26日