eXmotion Co., Ltd.4394
顧問事業
專注於嵌入式軟體開發的一站式顧問事業（單一部門）
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營業收入（2026年11月期中間期累計） | 706百萬日圓 | 676百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 營業利益（2026年11月期中間期累計） | 97百萬日圓 | 75百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 營業收入營業利益率（2026年11月期中間期累計） | 13.9% | 11.1%（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 經常利益（2026年11月期中間期累計） | 100百萬日圓 | 77百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 歸屬於母公司股東之中間淨利（2026年11月期中間期累計） | 64百萬日圓 | 48百萬日圓（2025年11月期中間期） | ↑ |
| 營業收入（2025年11月期全年） | 1,387百萬日圓 | — | ↑ |
| 營業利益（2025年11月期全年） | 190百萬日圓 | — | ↑ |
| 營業收入（2026年11月期全年預估） | 1,451百萬日圓 | 1,387百萬日圓（2025年11月期全年） | ↑ |
| 營業利益（2026年11月期全年預估） | 204百萬日圓 | 190百萬日圓（2025年11月期全年） | ↑ |
| 總資產（2026年11月期中間期末） | 1,873百萬日圓 | 1,857百萬日圓（2025年11月期末） | ↑ |
| 自有資本比率（2026年11月期中間期末） | 89.3% | 89.9%（2025年11月期末） | — |
| 每股中間淨利（2026年11月期中間期） | 10.61日圓 | 8.11日圓（2025年11月期中間期，股票分割調整後） | ↑ |
業務詳情
提供專注於改善汽車、機器人、數位裝置等所搭載軟體品質的顧問服務。其特徵是從提案到問題解決皆由自家顧問親自執行的一站式服務模式。主要客戶為SUBARU、豐田汽車等日本國內汽車製造商及其供應商。除顧問業務外，亦發展線上學習平台「Eureka Box（ユーリカボックス）」、運用生成式AI的需求定義支援服務「CoBrain（コブレイン）」等訂閱型業務。以SDx化正式展開為背景，正持續推動運用生成式AI的解決方案擴充。
近期概況
2026年11月期中間期營業收入與營業利益皆較去年同期實現雙位數增長，進度順利
2026年11月期中間期（2025年12月至2026年5月）營業收入為706百萬日圓（較去年同期增加4.6%），營業利益為97百萬日圓（同比增加30.2%），實現增收增益。銷貨成本較去年同期減少（自410百萬日圓降至405百萬日圓），另一方面，銷貨毛利自265百萬日圓擴大至301百萬日圓，營業收入營業利益率自11.1%改善至13.9%。除來自汽車業界以外新產業領域的客戶獲取順利推進外，亦取得運用生成式AI的新型顧問支援形態契約、新開始提供「模型基礎開發專用測試生成AI服務」等，商業模式轉型持續推進。全年業績預估（營業收入1,451百萬日圓、營業利益204百萬日圓）維持不變，中間期進度率為營業收入48.7%、營業利益47.8%。此外，已於2026年6月1日以1股分割為2股的方式實施股票分割。
主要產品
成長驅動力
- 拓展汽車業界以外新產業領域（醫療、建築機械等）的客戶獲取
- 運用生成式AI服務「CoBrain（コブレイン）」的客戶數增加及訂閱型業務化以強化收益基礎
- 以重塑技能需求為背景，「Eureka Box（ユーリカボックス）」持續穩健表現
- SDx（軟體定義）時代來臨導致嵌入式軟體開發支援需求提升
- 透過運用生成式AI的新型顧問支援形態（模型基礎開發專用測試生成AI服務等）推動商業模式轉型
- 顧問契約短期化帶來應收帳款回收加速及現金流改善
風險
- 對特定客戶、汽車業界的營收依賴度高（對SUBARU的營收占整體38.2%，對豐田汽車占17.1%）
- 美國通商政策影響導致汽車產業景氣下滑風險
- 顧問人員招募困難導致機會損失風險（優秀人才招聘競爭加劇）
- 因生成式AI帶來的軟體開發手法轉變，導致商業模式轉型延遲的風險
- CoBrain（コブレイン）等新服務開發投資所致成本增加風險（無形固定資產取得支出較去年同期大幅增加）
- 中東局勢緊張導致原油價格上漲，可能導致製造業客戶抑制設備投資的風險
最新更新: 2026年2月25日