CyberSolutions Inc.
436A・東證Growth・資訊通信業
CyberSolutions Inc.
436A・東證Growth・資訊通信業
業務內容
CyberSolutions股份有限公司（單一部門）以「持續為日本企業提供安全的商業通訊」為企業理念，展開以郵件安全（Cloud Mail SECURITYSUITE、MailGates等）為核心的安全解決方案事業，以及提供郵件服務（CyberMail、CYBERMAILΣ）、商務聊天、群組軟體（SecureBoard）、雲端儲存（SecureDrive）等服務的通訊解決方案事業，共兩大事業。主要客戶以國內中堅企業為主的法人客戶，透過直銷及銷售代理商提供服務。
2025年4月期營收為3,126百萬日圓，雲端服務合約帳號數達1,279千個帳號（不重複計算為889千個帳號）。
商業模式
透過將產品開發委託給外部合作夥伴（台灣Openfind公司等）的無廠經營模式，抑制固定成本，並將開發成本作為與營收連動的變動成本進行管理。營收的95%由訂閱形式的庫存型收益構成，雲端服務的實質解約率實現負流失率（△0.14%）。
針對既有客戶的交叉銷售與升級銷售超過解約規模，建立了累積性收益擴大結構。2025年4月期的IFRS稅前利益率達到39%。
企業優勢
雲端服務的實質解約率在2024年4月期為△0.10%、2025年4月期為△0.14%，連續兩期實現負流失（Negative Churn）。針對既有客戶的交叉銷售與升級銷售所帶來的營收增加超過解約金額，ARR由2,753,042千日圓擴大至3,152,309千日圓。經常性收入比率達到95%。
透過將產品開發外包、將開發成本以與營收連動的變動費用進行管理的無廠化經營模式，2025年4月期IFRS營業利益達1,233百萬日圓（較去年同期增加34.5%），稅前利益率達39%。營業活動現金流量為1,130百萬日圓（IFRS基準），獲利品質亦相當高。
2024年9月接受TKC股份有限公司的資本參與，2024年12月與日立系統股份有限公司締結業務資本合作（合約期間2年、自動更新）。與日立系統的合作致力於強化及擴大客戶基礎、開發新事業、解決事業課題等協作，銷售渠道獲得大幅擴展。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
2025年4月期（第3期）依IFRS基準達成營收3,126百萬日圓（較去年同期增加13.7%）、營業利益1,233百萬日圓（同增34.5%）、當期利益903百萬日圓（同增53.2%）。安全解決方案事業以營收1,790百萬日圓（同增17.2%）帶動整體成長，通訊解決方案事業亦以1,336百萬日圓（同增9.4%）呈現穩定成長。
稅前利益率由前期的32%改善7個百分點至39%。緊接的第4期第1季，IFRS營收876百萬日圓（較去年同期增加17.6%）、營業利益364百萬日圓（同增46.2%），成長持續加速，趨勢向上。
成長策略
透過新產品投入、戰略合作以及交叉銷售強化三位一體的方式，加速ARR擴大
發佈SecureDrive（2024年11月）、SecureBoard・SecureCommunicationONE（2025年2月），將事業領域從郵件安全擴展至不僅限於此的通訊整合平台。方針為以低價套裝形式向中堅企業提供服務。
透過2024年9月TKC的資本參與，以及2024年12月與日立系統的業務資本合作，推進超越現有直銷・代理店網絡、透過大型合作夥伴擴大客戶基礎。以協同合作方式推進客戶基礎的強化・擴大及新事業開發。
透過定期訪問進行客戶滿意度調查、新服務介紹、強化與客戶關鍵人物的溝通等，建構有組織性的既有客戶跟進體制。透過維持・深化負向流失率（Negative Churn），實現ARR的累積性擴大。
推進在訊息存檔服務「ENTERPRISE AUDIT」中運用AI以提升郵件稽核檢索精度，並推動票務分析・語音分析・日誌異常檢測等業務效率化研究開發。2025年4月期研究開發費為64百萬日圓。
積極宣傳運用案例、參與行銷活動、投放網路廣告等，強化促銷活動，以爭取新客戶及擴充銷售代理店網絡。以成為「日本唯一的綜合郵件安全製造商」為目標。
最新更新: 2026年4月27日