業務內容
MKシステム股份有限公司由兩個事業部構成：以社會保險勞務士事務所、勞動保險事務組合及一般法人為主要客戶的「社労夢事業」，以及承接大型企業與地方政府人事總務前端系統委託開發，並提供中小企業雲端服務「GooooN」的「CuBe事業」。公司於1989年創業，2015年於東京證券交易所上市（現為標準市場）。
主力產品「社労夢（Shalom）系列」以ASP方式支援社會保險、勞動保險、薪資計算等手續業務，以訂閱型（Stock型）收益為基礎。集團由本公司及合併子公司—股份有限公司Business Net Corporation兩家公司構成。
商業模式
在社労夢事業中，「社労夢」系列的月費ASP服務費用（2026年3月期ASP服務營收2,264百萬日圓）為存量收益的核心。透過向上銷售升級方案及相關服務的交叉銷售，力求提升客單價。
CuBe事業則結合了針對大型企業及地方政府的個別客製化委外開發（流量收益）與針對中小企業的雲端服務「GooooN」（存量收益）。設備投資以自製軟體開發為主，2026年3月期的設備投資總額為204百萬日圓。
企業優勢
在2026年3月期社労夢事業銷售額2,419百萬日圓中，月費制ASP服務銷售額為2,264百萬日圓，占比達93.6%。由於採用訂閱型收益結構，銷售額的可預見性高，較前期增加2.0%，呈穩定積累之勢。長年為社會保險勞務士事務所及一般法人提供服務所建立的客戶基礎，成為收益的有力支撐。
在2024年3月期計入營業損失348百萬日圓後，公司實施了成本降低、業務委外費用調整、伺服器費用及支援費用抑制等措施。2026年3月期實現營業利益248百萬日圓，銷售額營業利益率回升至7.6%。社労夢事業單獨的營業利益率達到9.6%，與過往年度相比亦實現了高水準的收益結構。
自1989年創業以來，公司持續專注於社會保險、勞動保險及薪資計算領域的系統開發。2006年開始提供ASP服務，2007年導入SaaS方式，2024年8月完成「社労夢FOREVER」的正式發行，實現了持續的產品進化。2023年9月取得ISMS認證（ISO27001），強化了資訊安全管理體制。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營收由2022期2,743百萬日圓→2023期2,867百萬日圓→2024期2,640百萬日圓→2025期3,290百萬日圓→2026期3,256百萬日圓推移。2025期因CuBe事業特殊需求而急速擴大，2026期則因其反作用力較前期減少1.0%。
另一方面，營業利益由2024期△348百萬日圓、2025期△23百萬日圓，於2026期大幅改善至247百萬日圓。主要原因為銷貨成本率由前期61.6%降至54.8%。
當期純利益達257百萬日圓，ROE達32.7%。2027期預估營收3,300百萬日圓、營業利益270百萬日圓，預期持續增益。
成長策略
透過AI應用實現社労夢的高度化、GooooN市場擴大、成本結構改善的三位一體戰略
以社會保險勞務士業務中前置作業的自動化、效率化為目的，推動「AI社労夢」的階段性開發。已於2026年3月11日舉辦的社労士Summit 2026上發表。目標是實現中長期的競爭力強化與附加價值提升。
積極推動向上位方案的Upsell以及向相關商品的Cross-sell。ASP服務銷售額達2,264百萬日圓（較前期成長2.0%），穩健成長。於2026年3月開設Security & AI Support Office，投入有助於提升客戶便利性的投資。
活用社會保險勞務士渠道及與合作夥伴企業的合作，展開多元化的銷售方式。將受託開發所積累的know-how橫向拓展至中小企業用雲端服務，力求提升存量收益比重。
透過檢討外包加工費、IDC相關費用、業務委外費用，將銷售毛利率由前期的38.4%改善至45.2%。2026年3月期的營業利益率7.6%為歷史最高水準。2027年3月期同樣以營業利益270百萬日圓（利益率8.2%）為目標，力求收益結構穩定落實。
最新更新: 2026年7月19日