業務內容
CrowdWorks股份有限公司以擁有註冊會員743.8萬人、註冊客戶107.2萬家的日本國內最大級線上人才媒合平臺「CrowdWorks（平台）」為核心，並展開自由工作者仲介服務「CrowdWorks Agent」、工時管理SaaS「CrowdLog」，以及DX顧問業務的集團企業體。公司於2011年創立，2014年於東證Mothers市場（現為Growth市場）上市。
主要客戶涵蓋中堅、中小企業至大企業等廣泛範圍，在結構性人力短缺與DX、AX推動需求的助力下，正推進事業組合由人才媒合轉向顧問服務之轉型。
商業模式
媒合事業由平台領域（系統使用費＋選配服務費）與Agent領域（業務委託費＋手續費總額認列）兩大支柱構成。企業用SaaS事業方面，透過工時管理工具「CrowdLog」累積訂閱收益，客戶基礎累計已超過900家。
此外，公司正將DX顧問打造為第三大收益支柱，結合正職顧問與超過700萬人的使用者資料庫、以及併購獲取能力，以「混合顧問模式」提供高附加價值服務。
企業優勢
截至2025年9月底，註冊使用者數達743.8萬人（較去年同期增加71.6萬人），註冊客戶數達107.2萬家（較去年同期增加6.6萬家）。每年約有70萬人以自然流量新註冊該平台，其吸客力形成了競爭對手難以輕易模仿的進入門檻。
營收由2022期的10,575百萬日圓成長至2025期的22,657百萬日圓，4期內擴大超過2.1倍。同期營業利益亦由933百萬日圓增加至1,759百萬日圓，2025期達成營收較去年同期增加32.4%、營業利益增加31.2%的成績。營收與營業利益雙雙超越2025期的計畫目標。
透過對INGATE、CLOCK、IT、skyny等公司的連續併購，取得DX開發及系統整合（SI）能力。作為PMI（併購後整合）的一環，向各公司推行「CW Growth Driver」，結果在2025年9月期實現集團公司營業利益轉虧為盈。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
營收從2021期的7,769百萬日圓增長至2025期的22,657百萬日圓，達成連續5期增收，但2026年9月期中期為11,116百萬日圓（較去年同期減少0.7%），首次出現減收。營業利益為218百萬日圓（較去年同期減少72.5%），母公司業主歸屬中期純利益為90百萬日圓（同減70.4%），大幅惡化。
銷管費增加（DX顧問人才投資・AI-BPO開發）為主因。外部環境方面，人力不足與DX需求為順風因素，但美國通商政策等不確定性可能影響企業的投資判斷。
全年業績預測維持嚴峻展望，營收預估為20,000百萬日圓（較上期減少11.7%），營業利益預估為△1,000百萬日圓至0百萬日圓。
成長策略
透過媒合事業收益最適化，以及DX顧問與AI-BPO的集中投資，構建下一個成長支柱
以2025年成立的CrowdWorks Consulting為核心，推動面向中堅・中小企業的「DX顧問普及化」。透過強化集團整體的客戶銷售體制及PMI（併購後整合）改善收益。當中間期正積極進行DX顧問推進相關的人才投資。
隨著企業導入及運用AI的進展，業務流程自動化需求急速升高，公司據此推動支援業務效率化的新服務「AI-BPO」之開發與提供。此新收益來源亦與工程師市場對AI・數據運用人才需求的擴大相互連動。
透過顧問服務提供高附加價值的服務，推動每家企業合約單價的提升。運用註冊使用者778.7萬人、客戶110.4萬家企業的既有基礎，從發包企業數增加與發包單價上升兩方面實現收益最大化。
持續擴大以大企業・成長企業為中心的工時管理SaaS導入，同時推動運用工時數據進行顧問服務的向上銷售（upsell）。當中間期部門損失擴大至69百萬日圓，如何透過與DX顧問的協同效應實現轉虧為盈，是當前課題。
最新更新: 2026年7月17日