SYSTEMS DESIGN Co. , Ltd.

業務詳情

針對製造、物流、流通、通信、金融、醫療、文教等廣泛行業的大型及中堅企業，提供從系統企劃、分析到開發、基礎架構建置、維護、營運的一站式SI服務為主軸。持續擴充運用低程式碼開發工具、Salesforce、雲端的解決方案業務，並透過與IoT新創企業的資本業務合作，共同推動AI整合解決方案的開發。占合併營收約56%的主力事業部門。

近期概況

大規模案件持續及承包業務增加帶動營收與利益雙雙大幅成長，營業利益率提升至8%以上

2026年3月期系統開發事業因前期承接的大規模案件持續進行，加上既有客戶的承包案件增加，子公司業績亦表現穩健。此外，總部遷移費用減少也推升了利益，營收達5,615百萬日圓（較前期成長6.8%），營業利益達455百萬日圓（較前期成長36.9%），大幅改善。營業利益率由6.3%提升至8.1%。主要客戶PCA株式會社的營收為1,111百萬日圓（前期1,052百萬日圓），呈增加趨勢，而本田技研工業株式會社的營收則為734百萬日圓（前期842百萬日圓），呈減少趨勢。

主要產品

成長驅動力

• 前期承接大規模案件的持續進行及既有客戶承包案件增加所帶來的穩定營收基礎
• 運用低程式碼、Salesforce、雲端擴充解決方案業務，帶動新案件承接
• 透過與IoT新創企業的資本業務合作，共同開發AI整合解決方案並創造新服務
• 第9次中期經營計畫中強化各行業策略，並結合IoT企業的數據分析技術提供服務
• 以大型企業為中心的積極DX投資及現代化需求持續擴大

風險

• 主要客戶系統更換案件收尾導致案件減少的風險（本田技研工業株式會社的營收較前期減少）
• IT人才短缺及高階IT人才確保困難導致承接機會流失與成本上升的風險
• 生成式AI應用進展加速用戶企業自行開發，抑制SI需求的風險
• 對兩大主要客戶（PCA株式會社、本田技研工業株式會社）營收依賴的風險（兩家公司合計約占合併營收的18%）
• 美國通商政策等因素影響下海外景氣下滑，波及客戶IT投資計畫的風險

業務詳情

展開客服中心服務、業務處理服務、資料輸入服務、資料庫服務、產品服務、ID/IC卡發行解決方案服務等六項服務。以製造、通信、金融等大型及中堅企業為主要客戶，持續性業務占大部分，屬於穩定收益型事業部門。由兩家子公司負責此事業。2026年3月期因子公司業績表現低迷，營收成長趨緩，但透過業務效率化及總部遷移費用減少，利益有所增加。

近期概況

子公司表現低迷使營收微增，但透過業務效率化及遷移費用減少帶動利益成長

2026年3月期委外事業因子公司業績表現低迷，營收成長趨緩，達4,379百萬日圓（較前期成長0.6%）。另一方面，透過推動業務效率化，以及前期發生的總部遷移費用消失，營業利益達141百萬日圓（較前期成長15.6%），實現增益。營業利益率由2.8%改善至3.2%。商譽未攤銷餘額已減少至10百萬日圓，預期今後的攤銷負擔將大幅減輕。

主要產品

成長驅動力

• 強化現場業務（on-site business）以推動轉型至新收益模式
• 持續推動業務效率化以改善利益率
• 擴大與業務合作夥伴的合作關係，並推動新服務的協作開展
• 檢討低收益業務以改善收益結構
• 運用本公司優勢，展開針對客戶企業特定業務改善的服務
• 商譽攤銷負擔大幅減輕（餘額10百萬日圓）帶來的利益提升效果

風險

• 子公司業績低迷直接導致營收成長趨緩的風險（2026年3月期營收較前期僅成長0.6%）
• 強化現場業務的措施在成效顯現前存在時間落差，限制成長速度的風險
• 擴大人力資本投資（如提升正式員工基本薪資等）導致人事費用增加，壓縮利益的風險
• 持續性業務占大部分的結構下，新客戶開發及新服務推展延遲限制成長的風險
• 生成式AI應用加速用戶企業自行開發，中長期壓縮BPO需求的風險