DIGITAL HEARTS HOLDINGS Co., Ltd.

業務詳情

以家用主機遊戲、行動遊戲等為對象，提供國內除錯服務（缺陷檢測），以及包含翻譯・LQA、行銷支援、遊戲開發支援、客戶支援等的全球及其他服務。運用獨家品質方法DHQ以及遊戲專用AI翻譯引擎「ella」，致力成為「娛樂產業的全球品質夥伴」。2025年11月將HUWIZ SOLUTIONS INC.納入子公司，推動歐美客戶基礎的擴大。

近期概況

國內除錯實現兩位數增收，但因出售子公司之合併除外影響，營業收入較前期減少3.2%。利益大幅改善，增加15.7%

2026年3月期的DH集團事業，在Nintendo Switch 2發售所帶動的旺盛需求背景下，國內除錯業務實現兩位數增收，部門利益達2,246百萬日圓（較前期增加15.7%），大幅增益。另一方面，因前期（2024年12月）出售子公司之合併除外影響較大，營業收入僅為23,131百萬日圓（較前期減少3.2%）。在全球領域，2025年11月以取得成本2,062百萬日圓（商譽1,274百萬日圓，10年平均攤銷）將HUWIZ SOLUTIONS INC.納入子公司，力圖擴大歐美客戶基礎。此外，透過在泰國新設據點、與美國・新加坡企業的業務合作，推動解決方案充實及地理擴張。

主要產品

成長驅動力

• 以Nintendo Switch 2發售為契機，國內除錯需求旺盛擴大（2026年3月期實現兩位數增收）
• 運用獨家遊戲專用AI翻譯引擎「ella」全面展開翻譯・LQA解決方案，帶動新專案獲取
• 透過納入HUWIZ SOLUTIONS INC.為子公司（2025年11月）強化英語除錯產能並擴大歐美客戶基礎
• 透過新設泰國據點、與美國企業資本業務合作、與新加坡企業戰略業務合作，推動地理擴張及解決方案充實
• 以遊戲作品全球同步發售增加為背景，翻譯・LQA・行銷需求擴大
• 推進獨家品質方法DHQ以提升服務附加價值並維持高市佔率
• 導入AI協作型營運基礎「HumanOps OS」，實現人才賦能及業務效率化

風險

• 前期出售子公司之合併除外影響導致營業收入下滑（於2026年3月期顯現）
• 國內遊戲市場波動導致除錯需求不規則之風險（依賴遊戲作品發售排程）
• 因取得HUWIZ SOLUTIONS INC.所產生商譽（1,274百萬日圓，10年攤銷）之減損風險
• 海外事業展開中的匯率波動風險以及與全球競爭對手競爭加劇之風險
• 測試人員之招募・培育成本增加風險（因Nintendo Switch 2大量測試設備採購・接單體制建構而增加固定成本）
• 因折舊方法變更（餘額遞減法→直線法）及使用年限變更（3年→5年）導致會計政策變更之影響（當期利益提升效果為一次性）

業務詳情

主要以企業系統為對象，提供系統測試・安全測試・ERP導入支援等QA解決方案，以及SOC營運・系統維運支援等IT服務。核心子公司為AGEST股份有限公司。在AI普及擴大導致事業環境大幅變化之下，運用獨家AI測試工具「TFACT」及SBOM管理工具「SBOM Archi」，推動建構不依賴工程師人數的新收益模式。

近期概況

因委外開發縮減・安全監控暫時性減少而減收減益。已撤回分拆上市方針。

2026年3月期AGEST集團事業，營業收入15,995百萬日圓（較前期減少1.0%），營業利益381百萬日圓（較前期減少22.1%）。以AI普及擴大為背景，委外開發縮減，安全監控方面亦因部分供應商商品漲價導致授權更新營收暫時性減少。另一方面，主力系統測試業務實現增收。此外，自2023年5月起準備推進之AGEST股份有限公司分拆上市方針，因股市不確定性因素而撤回。已推出TFACT及SBOM Archi，著手建構符合AI時代的新收益模式。

主要產品

成長驅動力

• 國內IT人才短缺日益嚴峻，帶動測試流程委外需求持續擴大
• 主力系統測試業務穩健獲取新專案，維持增收基調
• 強化展開AI測試工具TFACT及SBOM Archi，建構不依賴工程師人數之新收益模式
• 應對AI開發萌芽期最佳AI活用顧問需求，強化工程師技能再造
• 透過左移（Shift Left）型高附加價值QA解決方案提升附加價值並獲取新專案

風險

• 以AI普及擴大為背景，委外開發案件持續縮減之風險
• IT服務及其他中安全監控營收暫時性減少長期化之風險
• 高獲利性安全監控業務縮減導致營業利益率下滑之風險
• QA解決方案市場中與眾多系統整合商・委外開發公司競爭加劇
• 高技能工程師招募困難・人才確保成本上升之風險
• TFACT及SBOM Archi市場滲透速度不如預期之風險