KITABO CO.,LTD

本公司集團自第96期起連續產生營業損失，於本合併會計年度亦計提137,437千日圓之營業損失，營業活動現金流量亦為負294,524千日圓，存在對繼續經營假設產生重大疑慮之事項。作為應對措施，公司正推動各事業之強化與合理化，並透過認股權證行使，於2025年5月至2026年3月期間籌措261百萬日圓資金，截至本合併會計年度末，判斷不存在重大不確定性。惟若未能實現根本性的獲利改善，財務基礎脆弱之風險仍可能持續存在。

本公司集團從事外幣計價之商品銷售及原料採購交易，匯率變動可能直接影響業績。作為應對措施，公司定期執行外幣存款之遠期外匯避險，惟明確指出無法完全排除匯率變動之影響。特別是紡織品事業主要供應中東地區，因此亦內含該地區貨幣變動之風險。

紡織事業以日本國內市場為主，紡織品事業則主要供應中東地區，這些地區之景氣動向及個人消費變化皆可能影響業績。作為應對措施，公司持續與客戶及當地市場密切交換資訊，並將最新動向反映於產品開發。特別是對中東市場依賴度較高之紡織品事業，對該地區政治・經濟情勢變化較為脆弱。

商品開發被視為確保穩定獲利之重要課題，惟因人力及資金因素，商品開發可能無法順利推進，若未能充分預測市場變化，可能導致競爭力相對其他公司下滑，進而影響業績。作為應對措施，公司致力於多角化布局多項事業，並積極收集新領域事業拓展機會之相關資訊。在連續營業損失之情況下，投入商品開發之資金餘裕有限，維持競爭力之難度可能進一步提高。

本公司集團持有有形固定資產及無形固定資產，若持有資產之市場價格大幅下跌或事業獲利能力惡化，適用減損會計可能產生固定資產減損損失，進而影響業績。在連續計提營業損失之情況下，因事業獲利能力惡化而導致減損之風險較容易升高。文中並未具體記載應對措施，資產管理狀況可能成為業績重大變動因素。

本公司集團受公司法、金融商品交易法、法人稅法、勞動基準法、證券交易所上市規則等各項法規限制，未來因法令修訂或法規強化所需之應對費用增加，可能影響業績。公司雖以徹底遵守法令為方針，惟因應法規環境變化而增加成本之風險無法排除。特別是在目前財務基礎脆弱之情況下，額外之法遵成本對經營之影響可能相對較大。

若發生未預期之自然災害或事故，導致多數營業處所及員工受害，事業之持續營運將面臨困難，可能對業績造成重大影響。作為應對措施，公司已建立災害發生時之緊急聯絡網，並導入員工安全確認相關資訊系統。惟若製造據點因災受損而停產，在目前獲利已低迷之情況下，對經營之打擊可能更為嚴重。

因新設備及商品採購之先行投資，營業活動及投資活動之現金流量持續為負，週轉資金依賴金融機構之透支及長期借款契約。透過認股權證行使，於2025年5月至2026年3月期間取得261百萬日圓之資金挹注，暫時確保資金餘裕，惟若投資未能及早實現獲利，資金調度可能再度趨於緊張。與金融機構維持借款契約為資金籌措之前提，融資條件之變化將直接影響經營。

健康照護事業正致力於強化防盜防災安全管理系統這一新商品之銷售，以及以合併子公司中部藥品工業為核心，強化口腔護理用品及健康輔助食品之開發。新商品・新領域之拓展存在市場接受度不確定之風險，開發及銷售成本先行發生，而獲利時程尚不明確。在現有事業連續虧損之情況下，投資新事業可能加重集團整體之財務負擔。

紡織事業預期未來需求將減少，公司正透過徹底之人員重新配置等合理化措施及加工費之價格轉嫁，力求維持事業持續。若需求減少幅度超出預期，僅靠合理化努力恐難以改善獲利，事業存續本身亦可能面臨考驗。包含人員重新配置之合理化措施對員工影響甚大，執行過程中亦內含人才流失及生產能力下降等衍生風險。