TalentX Inc.
330A・東證Growth・資訊通信業
TalentX Inc.
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業務內容
TalentX股份有限公司以「創造未來的基礎設施，重寫HR的歷史」為願景，是一家以大企業與成長型企業為主要客群、提供「MyTalent Platform」的AI HRTech公司。該平台整合了招募品牌塑造（MyTalent Brand）、招募CRM（MyTalent CRM）、AI原生ATS（MyTalent Hire）、以及推薦招募（MyTalent Refer）四大模組，將從集客、內定到入職後參與度提升的整體招募流程進行一元化管理。
自2015年推薦招募服務創立以來，累計導入超過1,000家企業，並支援日本市值前50大企業中40%以上企業的招募行銷業務。
商業模式
訂閱收益占營收比重達91.3%（2026年3月期），ARR為1,682百萬日圓。付費使用企業數為402家，ARPA為每月307,279日圓。
隨著使用時間增長，候選人資料與員工人脈網絡持續累積，客戶價值也隨之提升，Net Revenue Churn Rate已降至0.9%（2026年3月期）。透過交叉銷售與升級銷售提升客單價，亦支撐了營收成長。
企業優勢
MyTalent Platform的Net Revenue Churn Rate從2022年3月期的2.0%降至2026年3月期的0.9%，自設立以來實現連續7期增收。隨著使用時間增加，候選人資料與員工網絡不斷累積，客戶轉換成本隨之提高，此結構是高契約續約率的根本依據。
使用企業中有67%（截至2026年3月底）為員工人數1,000名以上的大型企業。導入多項產品的企業，其ARPA平均值從2023年3月底的395千日圓擴大至2026年3月底的780千日圓，約成長2倍。在約4,000家大型企業潛在客戶中，僅約200家已導入，顯示交叉銷售及新客戶開發空間仍相當可觀。
MyTalent Refer（MyRefer）已累積逾100萬名員工使用資料，MyTalent CRM已累積逾47萬件人才庫資料（截至2026年6月）。這些獨有的資料資產與AI精確度的提升直接相關，形成競爭對手短期內難以模仿的資料網絡效應。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
2025年3月期（單體）營收1,434百萬日圓、營業利益294百萬日圓，2026年3月期（合併首年度）則實現營收1,751百萬日圓、營業利益335百萬日圓、當期淨利254百萬日圓。營業利益率為19.1%，股東權益報酬率（ROE）達37.6%，維持高水準的獲利能力。
調整後營業利益為366百萬日圓。現金流方面，營業活動現金流入351百萬日圓，期末現金餘額為1,220百萬日圓，財務基礎穩健。
惟展望2027年3月期，預估營收將達2,136百萬日圓（+22.0%），但因Crepe公司商譽攤銷及人員擴增成本影響，預估營業利益將大幅減少至160百萬日圓（△52.1%）。就外部環境而言，人力資本經營受到關注、招募數位轉型（DX）需求擴大，仍持續帶來正向助力。
成長策略
深耕大型企業新客開發與交叉銷售，並透過併購強化複合支援體制
將以往分散的品牌投資與行銷活動整合至「MyTalent Platform」，推動行銷投資報酬率的提升與品牌價值的最大化。開始提供AI原生ATS「MyTalent Hire」及「MyTalent AI Core」，持續推進招募業務中AI應用的高度化。
針對員工人數1,000名以上約4,000家企業中約95%尚未開發的巨大市場空間，強化銷售人才、顧問人才之招募，並擴充業務推廣與導入支援體制。多項產品導入所帶動的交叉銷售持續推進，已確認ARPA持續上升。
於2025年10月將Crepe公司（取得成本140百萬日圓，商譽134百萬日圓，採7年平均攤銷）納為全資子公司。透過平台與專業人事服務的結合，強化對僅靠技術導入無法解決之招募know-how與資源不足等客戶課題的應對能力。2026年3月期合併業績將反映6個月份之貢獻。
除Crepe公司子公司化外，持續透過策略聯盟推動事業領域的擴展與協同效益的創造。2027年3月期仍將維持先行投資階段方針，持續進行人員擴編與體制整備，預估調整後營業利益為215百萬日圓（與營業利益160百萬日圓之差額為併購相關費用等）。
最新更新: 2026年7月19日