Fund Creation Group Co.,Ltd.

資產管理事業之營業收入高度依賴不動產基金，若不動產市場發生急劇變動或出現不利之市場趨勢，可能對經營業績造成影響。此外，源自主力商品「Regit」之報酬等佔資產管理事業營業收入之27.89%（2025年11月期），亦內含對特定基金依賴之風險。作為應對措施，本公司透過組成以國內外不動產、太陽能發電設備、車輛、股票等為對象之多元化基金，力求分散收益來源。

源自「Regit」之收購費、處置費等，僅於SPC取得或出售不動產等時方會產生，屬一次性報酬，並非持續性收入。若各SPC等未發生不動產等之取得或出售，本公司集團之經營業績於該期間可能出現大幅波動之風險。作為應對措施，本公司力求透過累積基金運用資產餘額及受託資產餘額，增加穩定之資產管理費收入。

於本公司集團所管理、運用之各基金之募集中，Aizawa證券股份有限公司佔有一定比例，若該公司之方針發生變更或雙方交易關係縮減或消失，可能對本公司事業活動及經營業績造成影響。對特定銷售管道之依賴，涉及基金組成及銷售能力之根本風險。作為應對措施，本公司同步推動拓展新銷售管道並強化與該公司之關係。

本公司集團之事業資金主要依賴金融機構借款，若牴觸借款條件或受到限制致新資金籌措無法依計畫進行，或利率水準大幅上升，可能對經營業績及財務狀況造成影響。合併總資產於2025年11月期已擴大至7,315百萬日圓，資金籌措之穩定性為事業持續經營之前提。作為應對措施，本公司力求維持與往來金融機構之良好關係，並推動籌資來源多元化。

資產管理事業及投資銀行事業，均受金融商品交易法、不動產特定共同事業法、投資信託及投資法人相關法律、宅地建物交易業法等多項法令及自律規範規則之適用。若因未來法律修訂或業務範圍擴大而適用新規範，或發生符合許可認證撤銷事由之問題，可能遭受業務停止命令或許可認證撤銷處分。作為應對措施，本公司對董事及員工實施定期合規訓練，力求徹底遵守法令。

代表取締役社長田島克洋先生自2002年12月創業以來，深度參與招攬客戶之行銷及商品開發等業務，並以經營高層身分統籌管理本公司集團。若該人士離職或難以執行職務，可能對事業活動及經營業績造成影響。作為應對措施，本公司持續推動強化經營體制，並致力改善對該人士過度依賴之情形。

本公司集團之員工人數於2025年11月30日現在為23名（含派遣員工），人數較少，內部管理體制亦僅止於相應該規模之水準。若無法依預期確保所需人員，致內部管理體制之充實無法順利推進，或招募費用、人事費用等成本負擔增加，可能對事業活動及經營業績造成影響。作為應對措施，本公司實施定期新畢業生招募及適時招募具備專業知識之人才，並持續進行教育培訓。

投資銀行事業之證券投資等部門，對中堅上市企業及優質未上市企業進行投資，惟若上市企業股價下跌，或未上市企業上市準備延遲，或上市時股價大幅低於預期，可能無法獲得預期報酬，進而對經營業績及財務狀況造成影響。作為應對措施，本公司持續監控投資對象企業之業績及市場動向，並透過提供不限於資金層面之各類解決方案，支援投資對象企業之成長。

太陽能發電投資等部門，受再生能源法及相關法律制度等法令規範，若固定收購價格制度等發生變更，可能對本公司集團所管理基金之組成及運用造成影響。政府政策之變更超出本公司集團之控制範圍，將直接影響收益結構。作為應對措施，本公司持續取得並檢視各項法規之最新資訊，並持續評估其對基金組成及運用之影響。

本公司集團持有不動產等作為存貨，若因市場環境惡化等因素致時價低於取得成本，須依「存貨評價相關會計準則」計提評價損失。投資銀行事業已揭露其營業收入及利潤率會因所持有不動產是否出售而大幅波動，評價損失之計提將直接影響經營業績及財務狀況。作為應對措施，本公司適時關注市場環境變化，力求依循會計準則編製並揭露妥適之財務報表。