業務內容
股份公司ESPOOL以「透過委外的力量支援企業變革、解決社會課題」為企業理念，是一家於1999年成立、東證Prime上市的社會事業企業。本集團由10家子公司及1家關聯公司構成，主力的商業解決方案事業（營收占比約63%）展開障礙者雇用支援、環境經營支援、廣域行政BPO、物流等業務。
人才解決方案事業（占比約37%）則以集團型派遣為特色，提供人才派遣服務。主要客戶為大型企業與地方政府，具備將法定雇用率提升、永續資訊揭露義務化等社會制度變化納為成長機會的結構。
商業模式
商業解決方案事業方面，公司展開將障礙者就業用農園出租給企業，並提供從招募、教育到留任一體化支援的農園服務（設備銷售＋持續收費），以及GHG核算、碳權銷售等環境顧問業務，並承接地方政府的廣域行政BPO業務，實現毛利率47.9%的高盈利結構。人才解決方案事業則透過現場顧問常駐型的團隊派遣，在留任率與顧客滿意度上實現差異化，確保毛利率19.9%。
透過兩項事業的組合，維持合併毛利率37.4%。
企業優勢
商業解決方案事業於2025年11月期實現營業收入16,554百萬日圓（較上期成長10.2%），連續13期實現雙位數增收。企業對農園服務的洽詢維持穩健，並透過向東京都、神奈川縣拓展新據點，強化障礙者雇用能力。展望2027年7月法定雇用率上調，訂單餘額持續累積，支撐事業持續成長。
商業解決方案事業的毛利率達47.9%，大幅高於人才派遣業的水準（19.9%），呈現高收益結構。結合農園設備銷售、持續性收費及顧問諮詢費用的複合收益模式，實現高毛利率。2025年11月期的資本支出2,364百萬日圓中，農園新增及擴建設備占2,122百萬日圓，顯示公司持續積極投資未來收益基礎。
在人才解決方案事業中，透過現場顧問（FC）常駐派遣單位的團隊型派遣模式，實現對無經驗人才的短期培育及提升留任率，並以顧客滿意度作為差異化優勢。新開展的施工管理技師派遣業務於2025年11月期第1季度即實現盈利，其後營業收入持續穩健成長。隨著高技能業務的強化，毛利率也持續改善。
ENVALITH 觀點
業績趨勢
過去5期的銷售收入為24,862百萬日圓（2021期）→26,029百萬日圓（2025期），大致維持增收基調，另一方面營業利益在2022期達到3,091百萬日圓的高峰後，2025期降至2,418百萬日圓。2026年11月期中期銷售收入為12,681百萬日圓（較去年同期增加1.5%），確保了增收，但營業利益為648百萬日圓（較去年同期減少19.6%），大幅減益。
商業解決方案事業由障礙者雇用支援・行政BPO帶動，實現增收增益（銷售額8,309百萬日圓，利益1,505百萬日圓），另一方面環境經營支援服務的下半期偏重、招募支援服務的成本增加、全公司費用擴大則壓低了利益。全年預期為銷售收入26,844百萬日圓・營業利益2,733百萬日圓（較前期增加13.0%），維持不變。
成長策略
在障礙者雇用・永續發展・行政BPO三大重點領域加速有機成長
著眼於2027年7月的法定雇用率提升，持續進行新農園建設・既有農園增設。2026年11月期中間期有形固定資產增加481百萬日圓・使用權資產增加2,215百萬日圓，設備銷售大幅增加且交貨提前得以實現。將持續推動透過農園網絡擴充來累積在手訂單。
展開溫室氣體排放量計算・環境資訊揭露顧問諮詢・碳權抵換仲介業務。中間期因無碳權大額銷售・交貨時期偏重下半年而呈現大幅減收減益，但為迎接下半年需求旺季正強化顧問諮詢業務推廣，致力擴大訂單。
以承接多個地方自治體行政業務整體外包模式為主軸，因應物價上漲對策等國家政策相關臨時性業務訂單擴大。2026年11月期中間期營收與利潤均大幅成長，將持續進行基礎業務營業活動並累積臨時性訂單，以謀求穩定成長。
施工管理技師派遣因運營體制變更影響，出勤人數大幅減少，故抑制新訂單接單，並將經營資源再分配至客服中心・銷售支援等既有優勢領域。透過新啟動客服中心業務承接型服務，亦謀求收益來源多元化。
最新更新: 2026年7月17日