HODL1,lnc.

因2025年度發生的臨時經營層更替，導致主要子公司及資產遭不當轉讓予舊經營團隊一方，結果造成營業收入大幅減少，並計提重大營業損失、經常損失及淨損失。因此存在對持續經營假設產生重大疑慮之情況，儘管財務報表係基於持續經營假設編製，但該重大不確定性之影響尚未反映於財務報表中。作為應對措施，公司正推進子公司・資產之法律追回、組織重整、儘早確立收益基礎及研議追加籌資等，但上述措施均仍在進行中，且亦受利害關係人意向之左右。

在臨時經營層更替過程中，主要子公司及資產遭不當轉讓予舊經營團隊一方，導致事業基礎與人才流失。本公司集團正透過法律途徑推進子公司・資產之追回，但訴訟長期化及結果之不確定性依然存在。組織現已呈現員工人數為0之空殼狀態，事業重建預期需耗費相當時間與資源。

除針對舊經營團隊一方推進子公司・資產追回之法律應對外，SEQUEDGE集團各公司（FISCO股份有限公司、High Voltage Capital股份有限公司）亦對本公司提起訴訟，多項訴訟正併行進行中。本公司認為並無支付義務，並將依法抗辯，惟若追加提起訴訟或法律應對長期化，訴訟費用等可能增加，進而對業績造成負面影響。訴訟結果現階段尚不確定，存在費用負擔持續之風險。

在事業基礎重建過程中，需穩定確保營運資金、事業開發及體制整備所需資金，惟在財務基礎受損之情況下，可能無法及時確保所需資金，進而對資金週轉造成影響之虞。本公司正研議強化內部資金創造、資產回復、股權融資、出售所持有資產等籌資手段，惟其可行性及條件將受市場環境、信用力、談判進展等因素左右。

公司正研議以股權融資等伴隨股票發行之手段作為籌資方式，若付諸實施，可能對現有股東之持股比例等造成影響。本公司表示於研議資本政策時將考量對股東之影響並綜合判斷，然鑑於財務基礎受損之現況，籌資之必要性甚高，股權稀釋風險屬現實之關切事項。

在舊經營團隊所主導之經營層更替過程中，組織一度空洞化至員工人數為0之狀態，喪失事業推行所需之人才與體制。本公司正推進組織重整，惟人才之招募、培育及留任均需時間，可能阻礙儘早確立收益基礎，體制整備之延遲亦將對整體事業重建之時程造成影響。

針對遭不當轉讓之子公司・資產所進行之追回訴訟應對仍在進行中，預期法律程序將長期化。訴訟長期化不僅將增加費用負擔，亦可能妨礙經營資源之集中運用，導致事業重建延遲。此外，依訴訟結果而定，亦不能排除子公司・資產無法回收之可能性。

因主要子公司、事業及人才之流失，營業收入較去年同期大幅減少，現階段尚不存在穩定之收益基礎。公司雖以儘早確立收益基礎為目標，惟事業重建之進展有賴利害關係人之支援及法律應對之結果，倘未能依計畫推進，將有業績恢復大幅延遲之風險。

為消解持續經營假設相關重大不確定性所採取之應對措施，據稱將受利害關係人（投資人、金融機構、往來客戶等）意向之左右，若未能獲得支援，可能無法脫離現狀。此種對外部支援高度依賴之狀況，顯示本公司集團自主重建事業能力之侈限，並存在支援之持續性及確定性方面之風險。