Dawn Corporation2303
資訊服務事業（全公司）
以公共部門Gov-tech雲端SaaS為核心的單一部門企業
| 期間 | 本期 | 上期 | 增減率 |
|---|---|---|---|
| 營收（全年） | 1,734百萬日圓 | 1,646百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益（全年） | 655百萬日圓 | 574百萬日圓 | ↑ |
| 經常利益（全年） | 672百萬日圓 | 584百萬日圓 | ↑ |
| 當期淨利（全年） | 471百萬日圓 | 418百萬日圓 | ↑ |
| 營業利益率 | 37.8% | 34.9% | ↑ |
| 自有資本比率 | 89.4% | 89.5% | — |
| 雲端使用費（全年） | 907百萬日圓 | 825百萬日圓 | ↑ |
| 雲端初期建置（全年） | 372百萬日圓 | 311百萬日圓 | ↑ |
| SI（初期・維護）（全年） | 305百萬日圓 | 411百萬日圓 | ↓ |
| 接單金額（受託開發） | 670百萬日圓 | 較前期131.9% | ↑ |
| 未完成訂單餘額（受託開發） | 171百萬日圓 | 較前期153.5% | ↑ |
| 每股當期淨利 | 78.02日圓 | 68.33日圓 | ↑ |
| 營業現金流 | 653百萬日圓 | 302百萬日圓 | ↑ |
| 期末現金及約當現金餘額 | 1,006百萬日圓 | 733百萬日圓 | ↑ |
業務詳情
以警察、消防、地方自治體防災、社會基礎設施維護為主要客戶，提供以地理資訊技術為基礎的各類雲端服務（SaaS）。NET119緊急通報系統、Live119影像通報系統等訂閱型（穩定型）收益佔營收過半，並輔以SI受託開發及授權銷售作為補充。全部業務均以資訊服務事業單一部門形式運營。主要客戶為官公廳、地方自治體、電力事業者等，業務範圍僅限於日本國內市場。
近期概況
全年營收及各項利潤項目均創歷史新高，雲端使用費首次突破900百萬日圓
2026年5月期全年營收達1,734百萬日圓（較前期增加5.3%），營業利益655百萬日圓（同增14.1%），當期淨利471百萬日圓（同增12.6%）。雲端使用費為907百萬日圓（同增10.0%），持續穩定成長。雲端初期建置因Digi Police新增功能及民間應用程式案件貢獻，達372百萬日圓（同增19.7%）。另一方面，SI（初期・維護）因前期大型案件的反彈效應，減少至305百萬日圓（同減25.9%）。受託開發接單金額較前期大幅增加131.9%，可確認對下期業績的累積效益。自2026年6月1日起實施1股分割為2股。預估2027年5月期營收為1,800百萬日圓（較前期增加3.8%），營業利益670百萬日圓（同增2.3%）。
主要產品
成長驅動力
- 訂閱型收益（雲端使用費）持續穩定累積：全年較前期增加10.0%達907百萬日圓，並逐季穩健成長
- 深耕Gov-tech市場：NET119、Live119等持續於全國普及，並透過新客戶開發帶動合約數增加
- 雲端初期建置規模擴大：全年較前期成長19.7%達372百萬日圓，主要由Digi Police新增功能及民間應用程式案件帶動
- 新服務展開：消防App「RED」（2026年1月開始提供）及防犯App「Digi Police」新增國際電話封鎖功能（2025年12月）
- 受託開發接單金額大幅增加：較前期成長131.9%達670百萬日圓，未完成訂單餘額亦較前期成長153.5%達171百萬日圓，為下期業績提供良好領先指標
- 透過與tiwaki股份有限公司的資本業務合作，運用邊緣AI技術創造防犯事業協同效應（目前處於實證試驗階段）
- 第二次中期經營計畫中「運用AI推展雲端服務」及併購、事業合作策略
- 數位廳政策推動下，行政雲端解決方案需求持續擴大
風險
- 因面向官公廳事業的特性，業績反映需時較長，接單及營收確認容易集中於特定季度，存在季節性波動風險
- 大型SI初期開發案件反彈減少的風險：本期SI（初期・維護）較前期大幅減少25.9%，顯示流量型收益的不穩定性
- IT人才爭奪激烈導致招募困難及人事成本上升的風險：增聘人數呈現停滯傾向，下期預計招募活動費及人事成本增加將成為費用上升因素
- 面向官公廳的一般競標帶來的價格競爭及接單不確定性
- 與tiwaki的資本業務合作協同效應反映至業績需時較長的風險：因官公廳業務特性，從實證試驗到獲利化可能需要較長時間
- 中東局勢緊張、美國政策動向、資源能源價格上漲等全球經濟不穩定因素導致景氣下行的風險
- 主要客戶集中度風險的緩解：前期佔營收14.0%的STNet股份有限公司於本期降至10%以下，客戶分散化雖有進展，但特定客戶依賴度變動仍存在風險
最新更新: 2025年8月25日