BELLUNA CO.,LTD.

随着国内外业务的开展,公司面临监管当局的法律程序及诉讼风险。若法规新增或修订导致新的义务或费用负担产生,或本集团在诉讼中遭遇不利判决,可能导致企业形象受损,并对业绩及财务状况产生不利影响。公司通过构建内部控制及管理体制、彻底遵守法令进行应对,但若未能有效防止违规行为,该风险仍可能显现。

鉴于邮购销售业务的性质,公司持有大量客户个人信息,一旦发生信息泄露,将显著损害企业形象并产生应对费用,进而影响业绩及财务状况。公司通过遵守《个人信息保护法》、强化包括委托方在内的管理体制、定期开展内部培训及取得隐私标志(Privacy Mark)认证进行应对,但难以完全排除来自内外部的威胁。

公司几乎所有业务均依赖计算机处理,若发生外部非法入侵或计算机病毒导致的系统宕机、误操作,将产生损失及应对费用,进而影响业绩及财务状况。公司通过采用最新的安全对策、强化IT基础设施及确保重要系统备份进行应对,但由于技术性威胁日益高级化,无法保证完全防御。

在银团贷款及承诺额度合同中,附有须将合并净资产总额维持在上一决算期末75%以上的财务限制条款,若违反该条款,则存在丧失借款期限利益的风险。此外,信用评级下调可能导致资金筹集成本上升,以及在公募债、私募债市场的筹资能力下降。公司致力于通过多元化筹资手段及集团内资金的高效利用,稳定财务体质。

公司部分经销商品以外币计价从海外进口,若汇率发生大幅波动,将通过采购成本上升影响业绩及财务状况。公司利用远期外汇合约等对冲手段降低风险,但在汇率剧烈波动时可能难以实现完全对冲。

公司以物业业务为中心持有有形固定资产,若受经济形势、地价走势、金融环境等变化影响,所持有的房地产可能发生减值或评估损失,从而影响业绩及财务状况。此外,若因周边环境变化等原因预计未来现金流不足,则需计提减值损失。公司已建立月度业绩管理体制,以便在业绩显著下滑时迅速应对。

公司正通过并购推动集团业务的强化,但若在收购后发现未确认的债务,或未能取得预期效果,可能对业绩及财务状况产生不利影响。公司通过委托外部律师、会计师进行尽职调查、在合同中明确瑕疵担保责任,以及并购后派驻自有人员等方式降低风险,但难以完全消除该风险。

公司根据季节性商品动向制定销售计划,若发生凉夏、暖冬、长雨等异常天气,可能导致商品销售额下降或库存过剩,从而影响业绩及财务状况。公司通过分散订货次数,努力抑制机会损失与库存过剩,但随着异常气候发生频率增加,该影响可能进一步扩大。

在商品的海外直接采购及海外物业业务的开展过程中,若生产国或业务所在国的政治经济形势发生变化、法律法规出现意外修改,或发生恐怖袭击、战争、自然灾害等,均可能对业绩及财务状况产生影响。公司持续收集当地政治经济形势相关信息,努力做到风险的早期发现、降低与规避,但随着地缘政治风险的上升,该影响可能进一步显现。

公司开展酒店业务、餐饮店铺业务、服装店铺业务及和服店铺业务,若发生重大传染病并实施行动或旅行限制,住宿人数及来店客数可能显著减少,从而影响业绩及财务状况。公司在发生突发事件时设立对策本部,在优先保障顾客及员工安全的同时,努力将对业绩的影响降至最低。