ibis inc.9343
移动业务
以ibisPaint为核心的高盈利自有产品业务，占集团营业收入的55.4%的核心事业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（2026年12月期第1季度，百万日元） | 809百万日元 | 671百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 分部利润（2026年12月期第1季度，百万日元） | 451百万日元 | 357百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 分部利润率 | 55.7% | 53.2%（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 订阅付费收入（百万日元） | 416百万日元 | 246百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 应用广告收入（百万日元） | 303百万日元 | 355百万日元（2025年12月期第1季度） | ↓ |
| 单次买断型应用收入（百万日元） | 76百万日元 | 68百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 高级会员数（订阅签约数） | 448,008人 | 397,640人（2025年12月期末） | ↑ |
| 订阅付费净增数（单季度） | 50,368件（单季度历史最高） | － | ↑ |
| 累计下载数 | 5亿3,791万次（截至2026年3月底） | 5亿2,052万次（截至2025年12月底） | ↑ |
| 海外营业收入占比 | 78.2% | 74.0%（2025年12月期第1季度） | ↑ |
业务详情
以移动绘画应用「ibisPaint」的开发与运营为核心的自有产品业务。支持iOS、Android、Windows、Mac等所有主要设备，业务遍及全球200多个国家和地区。收入来源由应用广告（通过SSP）、订阅付费（月费・年费）、单次买断型应用三大支柱构成。2026年12月期第1季度实现营业收入809百万日元（同比增长20.7%）、分部利润451百万日元（同比增长26.5%），订阅付费收入超过应用广告收入的收益结构转型已明显显现。
近期概况
订阅付费收入首次超过广告收入，收益结构的稳定化趋势明显
2026年12月期第1季度，订阅付费收入416百万日元（同比增长69.3%）首次超过应用广告收入303百万日元（同比下降14.6%）。2025年12月下旬引入的新广告投资模式取得成效，订阅净增数达50,368件，创单季度历史最高。高级会员数达到448,008人（同比增长63.5%）。另一方面，受广告市场波动及eCPM下滑影响，应用广告收入出现下降。2026年3月31日实施了Ver.14.0.0大型更新，新增CMYK输出等面向专业用户的功能。
主要产品
成长驱动力
- 订阅付费的快速扩大：通过新广告投资模式及签约促进措施，实现单季度净增50,368件（历史最高），高级会员数扩大至448,008人（同比增长63.5%），转型为收益的主要支柱
- 海外营业收入的高增长：海外订阅付费收入同比大幅增长82.5%，海外营业收入占比由74.0%上升至78.2%
- 通过扩充面向专业用户的功能扩大用户层：在Ver.14.0.0中新增CMYK输出・单色2阶调输出等支持印刷・出版的功能，增强对专业市场的吸引力
- 累计下载数持续扩大：截至2026年3月底达5亿3,791万次（同比增长14.9%），月活跃用户4,000万人的大规模用户基础构成了收益化的基石
- 持续推进有机增长战略：在维持自2024年12月期以来的广告费效率化路线的同时，确保分部利润率达55.7%，维持高盈利结构
- 通过强化YouTube官方频道等学习内容，促进用户持续使用及提升订阅转化率
风险
- 广告市场疲软及eCPM下滑风险：加之广告投放算法的变化，应用广告收入同比下降14.6%，结构性减收压力持续存在
- 平台依赖风险：营业收入持续集中于Google LLC及Apple Inc.，两家公司的政策变更・手续费调整可能直接影响业绩
- 汇率波动风险：海外营业收入占比高达78.2%，日元升值时可能导致折算后营业收入减少（本季度受益于日元贬值产生汇兑收益5百万日元）
- 竞争加剧风险：移动绘画应用市场中竞争对手功能强化及价格竞争可能导致用户流失
- 开发人才招聘及留任风险：拥有高级图像处理技术及AI技术的工程师招聘竞争加剧，可能影响产品开发速度
最近更新: 2026年3月23日