TOMONY Holdings, Inc.

业务详情

由德岛大正银行株式会社及香川银行株式会社两家银行担负的银行业务是集团的核心事业。提供存款・贷款・内外汇兑・有价证券投资・登记金融机构业务等，在以四国・大阪・东京为中心的广域地区面向中小企业及个人展开金融服务。2026年3月期全年合并经常收益达104,775百万日元，总资产达5,204,096百万日元，实质上占集团收益的全部。

近期概况

利率上升使贷款利息大幅增加，但信用相关费用急增，增益幅度有限

2026年3月期贷款利息大幅增加至60,233百万日元（较上期增加8,611百万日元），经常收益达104,775百万日元（较上期增长10.1%）。另一方面，因支持客户企业事业重建等而计提的坏账准备金转入额急增至7,958百万日元（较上期增加5,218百万日元），信用相关费用合并口径膨胀至9,531百万日元（较上期增加5,839百万日元）。经常利润为24,360百万日元（较上期增长4.2%），归属于母公司股东的当期净利润仅为16,163百万日元（较上期增长2.0%）。核心业务净利润为33,005百万日元（较上期增加5,099百万日元），主业盈利能力稳步提升。年度股息为每股26日元（较上期增加9日元50钱），总回报率为37.1%。下一期（2027年3月期）预计经常利润为26,600百万日元（较上期增长9.1%），当期净利润为17,850百万日元（较上期增长10.4%），年度股息预计为30日元（连续6期增加股息）。

主要产品

成长驱动力

• 以日本银行上调政策利率为背景的贷款利息增加（合并60,233百万日元，较上期增加8,611百万日元），预计下期还将增加7,650百万日元
• 通过积极开展中小企业及个人贷款业务扩大贷款余额（银行合算3,856,139百万日元，较上年度末增加157,882百万日元）
• 以法人及个人存款为中心的存款等余额增加（银行合算4,579,488百万日元，较上年度末增加151,861百万日元）
• 股票等出售收益增加带动其他经常收益扩大（合并5,202百万日元，较上期增加952百万日元）
• 服务性交易等收益增加（合并14,148百万日元，较上期增加696百万日元）以及外币筹资成本下降带来的主业利润改善（银行合算扣除外币筹资成本后主业利润20,092百万日元，较上期增加2,821百万日元）
• 核心业务毛利润OHR改善（银行合算50.55%，较上期下降3.80个百分点）带来收益效率提升
• 保管资产总额扩大（银行合算5,051,555百万日元，较上年度末增加202,044百万日元）强化了手续费收益基础

风险

• 因支持客户企业事业重建・业务重组而大幅计提坏账准备金（信用相关费用合并9,531百万日元，较上期增加5,839百万日元）挤压收益
• 金融再生法披露债权增加（银行合算72,759百万日元，较上年度末增加6,966百万日元，占总授信余额的1.84%）以及香川银行不良债权比率上升（2.16%）
• 存款利息支出急增（合并12,640百万日元，较上期增加8,562百万日元）导致资金筹措成本上升，且预计下期还将增加8,800百万日元
• 有价证券利息及股息收入减少（合并16,091百万日元，较上期减少2,559百万日元），预计下期还将减少1,900百万日元，挤压资金利润
• 因人口减少・少子老龄化・企业数量减少等导致地区经济（德岛・香川・四国）结构性萎缩
• 中东局势等地缘政治风险・美国关税措施・汇率波动等外部因素导致客户企业收益恶化及信用成本上升的风险
• 持有其他有价证券评估亏损（银行合算负6,626百万日元）的有价证券投资组合面临的利率风险