业务内容
日本证券金融株式会社（日证金）是根据《金融商品交易法》获得内阁总理大臣许可的我国唯一的证券金融公司。以向证券公司提供制度信用交易所需资金与股票的借贷交易业务为核心，同时开展债券回购及现券回购交易、股票回购交易、一般借贷股票等证券金融业业务。
集团旗下拥有负责管理型信托银行业务的日证金信托银行，以及负责房地产租赁与管理的日本Building两家合并子公司，并包含2家权益法适用关联公司（信息处理服务业），构成整个企业集团。主要客户为国内外证券公司、金融机构及机构投资者，承担着支撑股票及债券市场顺畅流通与合理价格形成的公共性职能。
商业模式
通过筹措拆借资金及商业票据等市场性资金，向证券公司・金融机构提供资金及有价证券融通以获取利差。在债券回购・现券回购交易中，作为撮合贷方与借方需求的中介交易，业务规模不断扩大。
信托银行子公司通过为证券公司提供客户资产区分管理信托等管理型信托服务获取手续费收入。房地产租赁子公司则提供集团自有房地产的稳定租金收入，为收益多元化做出贡献。
企业优势
公司是根据《金融商品交易法》第156条之24获得内阁总理大臣许可的日本唯一的证券金融公司，独占性地承担制度信用交易的借贷交易业务。自1949年开始证券金融业务以来已有70余年的经营历史，竞争对手无法在短期内进入该领域，监管层面的进入壁垒构筑了持久的竞争优势。
公司收益来源多样，包括借贷交易业务（2026年3月期营业总收益6,977百万日元）、证券融资业务（7,095百万日元）、有价证券运用等业务（2,794百万日元）、信托银行业（4,295百万日元）、房地产租赁业（1,110百万日元）。在第7次中期经营计划期间，收益来源多元化取得一定成效，实现合并经常利润149亿日元、ROE 7.8%。
公司在综合风险管理框架下按日计量信用风险量，并在风险资本范围内进行管理。在债券回购及现券回购交易中，通过每日按市值计价及追加保证金机制来控制净敞口，交易对手大多为信用度较高的金融机构或中央清算机构的债务承担对象。此外，公司于2019年转型为设有指名委员会等的公司，治理体制也得到了强化。
ENVALITH 视角
业绩趋势
2026年3月期合并营业收入为114,211百万日元（同比增长92.0%），营业利润14,016百万日元（同比增长23.7%），经常利润14,996百万日元（同比增长19.9%），归属于母公司股东的当期净利润10,611百万日元（同比增长2.3%）。从外部因素来看，股票市场行情持续走稳以及市场利率上升，推高了借贷交易业务、股票回购交易等的资金需求，买入现券回购利息（32,779百万日元）及借入有价证券代价金利息（29,934百万日元）大幅扩大。
由于上期计提的特别利益1,828百万日元消失，净利润增长幅度有限。预计2027年3月期营业利润为14,400百万日元（同比增长2.7%），增益态势将持续，但增长速度预计放缓。
成长战略
通过扩充证券融资业务和实现收益多元化来提升ROE・PBR的第8次中期经营计划
推进与外国金融机构等的交易扩大及经营有价证券种类的多样化。2026年3月期平均余额扩大至132,523亿日元（较上期增加10,364亿日元），股票回购交易等达到10,775亿日元（同比增加2,705亿日元），维持高速增长。
以第8次中期经营计划为契机，将用于证券融资业务・信托银行业务的有价证券635,339百万日元变更计入流动资产。旨在实现与业务实态相符的资产管理，提升运用效率。
日证金信托银行的分部利润大幅扩大至2,783百万日元（上期为1,755百万日元，同比增长58.6%）。管理型信托服务需求扩大以及市场利率上升带来的运用收益增加均有所贡献，助力集团收益多元化。
2026年3月期年度股息为86日元（股息支付率66.3%），实施了3,401百万日元的自有股份回购。2027年3月期预计将年度股息提高至94日元（预计股息支付率69.2%）。同时实施自有股份注销（相当于8,202百万日元），以改善资本效率。
最近更新: 2026年7月19日