Aozora Bank, Ltd.

由于中东局势恶化导致的原油价格上涨・通胀加速、美国现任政府的政策变更、金融市场波动等因素，可能导致投融资对象业绩恶化或不动产市场行情恶化，从而使不良债权余额及信贷相关费用增加。截至2026年3月末，前十大债务人占贷款余额的约19％，不动产无追索权贷款占贷款总额的约15％，存在对特定客户・行业的集中风险。作为应对措施，正在遵守贷款・投资运营方针，设定规避信贷集中风险的指导方针，并实施包括压力测试的资本控制。

人口减少・利率上升背景下存款争夺战的加剧、中东局势等地缘政治风险导致的外币融资环境恶化、以及通过社交媒体传播的负面舆论所引发的存款急剧流出，均可能使资金周转恶化。由于网络银行可以方便地解约存款和转账，存款以超出预期的规模和速度流出的风险尤为突出。虽然正通过多样化的早期预警指标进行前兆管理、流动性压力测试、设立紧急外币融资机制等方式加以应对，但仍无法完全规避流动性风险。

由于利率・汇率・股价・信用利差的变动，持有证券的评估损益可能恶化，同时也可能对资金利润产生不利影响。若日本银行持续加息或各国央行政策变更引发重大利率波动，可能导致债券组合价值下跌、贷款需求下降，并通过债务人业绩恶化导致不良债权增加。虽然通过在利率・股票・信用等方面分散构建高效投资组合、利用衍生品及做空基金开展利率风险削减操作等方式应对，但在压力环境下有时难以缩减持仓。

网络攻击可能导致银行业务停顿、客户财产受损、信息泄露，从而降低企业价值。近年来快速发展的前沿人工智能被滥用，使得从发现漏洞到实施攻击的周期大幅缩短，威胁性质正在发生变化。虽然实施了多层次技术对策（入口・出口对策）、TLPT（基于威胁分析的攻击模拟测试）、基于CRI Profile的第三方评估等措施，但针对日益高级化的网络攻击，现有对策可能无法有效发挥作用。网络攻击已被认定为2026年度的头号风险，公司持续开展全体员工的知识提升及事件应对演练。

核心业务系统BeSTAcloud等重要系统的外部委托（第三方依赖）以及系统变更・迁移过程中的人为过失等，可能引发重大系统故障，导致客户财产受损或业务停顿。虽然已建立数据中心双重化（名古屋・福冈两地远程中心体制）及应急预案，但在首都圈发生地震时，主用与备用两个中心同时受灾的风险依然存在。针对第三方遭受攻击而导致的信息泄露及服务中断风险也在增大，公司正致力于强化委托方管理体制。

由于洗钱、特殊诈骗、账户非法使用等金融犯罪对策不完善，可能导致客户财产受损，进而引发行政处罚或企业价值下降。此外，若外汇法上经济制裁措施应对不足，或行为风险（有违以客户为本的业务运营的行为）显现，也可能导致行政处罚、诉讼或声誉受损。公司正推进监控体制的高度化、通过设定量化目标确保措施的有效性、加强与监管部门及外部专家的合作等，但即便进行严格审查，也未必能完全防止不法行为的发生。

截至2026年3月末，海外贷款占贷款总额的约29％，其中对北美的贷款占比约86％，较为集中。地缘政治风险的显现、美国现任政府的政策变更以及外币融资环境的恶化，可能导致信贷成本增加或业绩恶化。对于以疫情后市场持续低迷的美国办公楼为担保资产的无追索权贷款，已计提坏账准备金，但由于不动产市场复苏迟缓，仍存在产生额外损失的风险。公司通过设定国家・地区别指导方针及灵活的债权出售来控制风险敞口，但在外币融资困难时仍存在资金周转风险。

由于与国内大型银行集团、投资银行、网络银行以及跨行业新进入者之间竞争加剧，贷款利率下降、存款利率上升、手续费收入减少，可能对盈利能力造成压力。在个人客户业务方面，网点数量较少、网络银行业务起步较晚、客户基础相对较小，成为获取新客户的障碍，存在融资来源多元化难以充分实现的风险。与地方金融机构建立的“战略合作伙伴”关系，也可能因金融环境变化或本行信用力下降而失去竞争力，从而对收益与融资两方面产生影响。

能够应对业务环境变化的人才，以及投资银行等重点业务领域所需技能人才的不足与流失，可能通过影响业务运营及业务战略的实现，妨碍公司的可持续增长。虽然持续开展战略性人事调动、加强外部招聘、提升员工敬业度等举措，但获取所需人才的成果可能低于预期。此外，公司也认识到，若重要经营层人员离职等，可能导致业务执行及业务战略实施能力下降的风险。

随着向脱碳经济转型而产生的政策・法规变化（转型风险），以及气候变化导致自然灾害频率与规模增加（实体风险），二者均可能通过降低信贷组合质量、损害本集团业务设施及员工，对业绩及财务状况产生不利影响。公司正致力于制定“环境与社会兼顾的投融资方针”、采纳赤道原则、扩充符合TCFD框架的信息披露、推进可持续金融等举措，但若被认为对披露监管强化及各国政策转变的应对不充分，则可能导致声誉下降或错失商业机会。