Mebuki Financial Group,Inc.

业务详情

以株式会社常阳银行和株式会社足利银行为核心，提供存款・贷款・汇款・有价证券投资・信托・保险柜台销售・金融产品中介等服务。主要营业地区为北关东地区（茨城・栃木・群马等）。由于银行业务以外（租赁・证券・保证・信用卡等）的重要性较低，未记载分部信息，合并业绩几乎等同于本分部业绩。2026年3月期全年经常收益为443,313百万日元，经常利润为115,668百万日元，分别较上年度增长23.0%、39.6%，归属于母公司股东的当期净利润创历史新高。

近期概况

2026年3月期创历史最高利润，利率上升期利差扩大及贷款增长带动业绩

2026年3月期全年归属于母公司股东的当期净利润为84,163百万日元（较上年度增长44.5%），创历史新高。在日本银行进一步加息（政策利率12月约为0.75%）的背景下，贷款利息167,181百万日元（较上年度增加35,937百万日元）・有价证券利息股息收入104,131百万日元（同比增加21,981百万日元）・存放款利息16,820百万日元（同比增加7,200百万日元）大幅增长。另一方面，存款利息37,297百万日元（同比增加23,507百万日元）等资金筹措费用也有所增加。尽管计提了国债等债券出售损失（两行合计54,473百万日元），但股票等相关损益（两行合计30,419百万日元）对收益起到了补充作用。两行合计的综合资金利差（国内业务部门）改善至0.40%（较上年度提高0.17个百分点）。贷款损失准备计提额合并为10,527百万日元（较上年度增加9,659百万日元），有所增加，但披露债权比率改善至1.24%（上年度末为1.33%）。可持续金融累计实施额达到2兆2千亿日元（相对于2030年度目标3兆日元，进度约为74%）。

主要产品

成长驱动力

• 日本银行进一步加息（政策利率12月约为0.75%，约30年来最高水平）带来存贷利差扩大（两行合计综合资金利差0.40%，较上年度提高0.17个百分点）以及长期利率上升（年度末2.3%左右）所推动的向“有利率世界”的转变
• 贷款余额持续增加（两行合计期末余额14,156,880百万日元，较上年度末增加797,567百万日元）带来贷款利息扩大（合并167,181百万日元，较上年度增加35,937百万日元）
• 有价证券利息股息收入增加（合并104,131百万日元，较上年度增加21,981百万日元）以及股票等相关损益扩大（两行合计30,419百万日元，较上年度增加7,648百万日元）
• 通过事业继承・并购・夹层融资（次级贷款・杠杆收购贷款等）・初创企业融资等多样化资金支持实现收益来源多元化
• 可持续金融累计实施额达2兆2千亿日元（相对于2030年度目标3兆日元，进度约74%）等法人课题解决型业务的扩大
• 基于第4次集团中期经营计划（2025〜2027年度）的人力资本投资（计划期间累计30亿日元，本年度投资10亿日元）・生成式AI应用（构建RAG环境）・推进数字化转型（DX）带来的业务效率提升和提案升级
• 通过拓展银行应用程序功能・网上一站式贷款等非面对面渠道，强化个人客户基础

风险

• 利率上升阶段资金筹措费用增加（合并存款利息37,297百万日元，较上年度增加23,507百万日元）可能挤压收益的风险
• 国债等债券出售损失扩大（两行合计54,473百万日元）等因利率上升导致债券投资组合估值・出售损失的风险（持有至到期债券估值损失-17,635百万日元）
• 贷款损失准备计提额增加（合并10,527百万日元，较上年度增加9,659百万日元）等信用成本上升风险
• 北关东地区人口减少・少子老龄化导致的地区经济萎缩，可能带来贷款需求长期下降的风险
• 不良债权（めぶきFG合并披露债权合计176,581百万日元，占贷款等余额比率1.24%）增加的风险，特别是危险债权141,167百万日元占余额的大部分
• 美国贸易政策变化带来的不确定性・对供应链的影响，中东局势紧张・地缘政治风险再度升温等全球经济不确定性对业绩的影响风险
• 日元贬值（年度下半期一度跌至160日元区间）以及国内资本外流动向等金融市场波动风险
• 包括其他业态在内的竞争加剧以及金融数字化推进带来的收益结构变化风险