Mebuki Financial Group,Inc.

由于本集团以茨城县、栃木县及其相邻地区为主要经营基础，地区经济衰退将导致存款、贷款余额减少、盈利能力下降的风险。地区产业的衰退还会通过客户企业业绩恶化直接导致信用成本增加。若区域内GDP持续萎缩，经营基础可能进一步弱化，从而使业务持续经营面临困难。

截至2026年3月末，按金融重生法口径计算的不良债权余额为1,765亿日元（占总授信比例为1.24%），存在因经济景气、金融政策、地区经济、房地产价格变动等因素导致不良债权超预期增加的风险。相较其他行业，本集团对房地产业、制造业的贷款集中度较高，若这些行业的经营环境恶化，信用相关费用将增加。贷款损失准备金是基于担保价值及借款人经营状况计提的，若担保价值下跌等情况发生，可能需要追加计提。

利率大幅上升可能导致所持债券的估值损益恶化，同时银行间存款争夺战加剧也可能提高资金筹措成本。另一方面，若经济衰退导致重新回归通缩・零利率环境，将使盈利能力下降。此外，所持有的股票、投资信托、衍生品等资产，在股价下跌或市场动荡时也可能产生减值等损失。

各国政治动荡及地缘政治风险显现，可能导致金融市场动荡加剧、股价及债券价格下跌，从而使有价证券估值损益恶化。供应链中断及商品市场价格飙升可能导致客户企业业绩恶化，进而使信用成本增加。文中明确指出，中东局势的持续紧张可能通过市场风险、信用风险等的显现而对本集团业绩及财务状况产生影响。

若对人工智能（AI）、金融科技等数字技术的迅猛发展应对滞后，将导致产品及服务水平下降，竞争力受损的风险。若数字化投资未能取得与之相称的业务效率提升效果，盈利能力将下降。此外，异业企业加速进入银行业以及金融行业重组的加快，可能使存款、贷款业务的争夺进一步激烈，从而进一步削弱盈利能力。

网络攻击或大规模系统故障可能导致业务持续运营出现困难，存在客户信息泄露及系统功能恢复所产生损失的风险，并可能损害社会信誉。除程序缺陷、设备故障、外包合作方的过失等内部因素外，还可能存在因外部因素导致的系统停机或误动作。业务外包方发生的操作失误、信息泄露等事件也会带来同类风险。

气候变化引发的异常天气、自然灾害等物理性损害，可能对本集团及贷款客户的业务及财务状况产生不利影响的风险。若对低碳社会转型相关的监管趋严应对滞后，将失去支持客户企业应对气候变化需求的商业机会，同时因客户低碳转型滞后而使信用成本增加。应对迟缓还可能通过利益相关方评价下降而损害企业价值。

由于工作方式及价值取向的变化，以及银行业吸引力下降，可能导致无法确保所需人才，从而使战略实施失效的风险。若对人力资本的投资未能产生预期效果（如员工自主成长、敬业度提升等），竞争力将下降。就业流动性的不断增强，也是加剧此类人才风险的因素之一。

截至2026年3月末，本集团合并资本充足率为12.30%，若低于国内标准所要求的最低4%，则可能面临金融厅发出的业务停止等命令的风险。未来法律、法规、会计准则、政策等的变化，也可能对业绩执行产生影响。此外，递延所得税资产可回收性相关前提条件的变化，也可能导致资本充足率恶化。

银行卡伪造、汇款诈骗等金融犯罪，以及反洗钱对策的滞后或不完善，可能对客户造成不利影响，损害社会信誉的风险。若合规管理不到位、风险管理及内部审计体制运行不畅，无法防范违规事件等的发生，由此产生的赔偿等成本及信誉受损将对业绩造成不利影响。违背以客户为中心的业务运营原则的行为，同样会带来信誉受损的风险。