eWeLL Co.,Ltd.5038
居家护理站服务提供业务（单一部门）
为居家护理站提供SaaS及BPaaS服务的居家医疗DX企业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售收入（第1季度累计） | 953百万日元 | 754百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 营业利润（第1季度累计） | 434百万日元 | 376百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 营业利润率（第1季度累计） | 45.5％ | 49.9％（2025年12月期第1季度） | ↓ |
| 经常利润（第1季度累计） | 436百万日元 | 378百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 季度净利润（第1季度累计） | 305百万日元 | 261百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 签约护理站数量（第1季度末） | 3,633家 | 3,501家（2025年12月期末） | ↑ |
| 每股季度净利润 | 20.05日元 | 17.32日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 自有资本比率 | 84.6％ | 78.8％（2025年12月期末） | ↑ |
| 全年销售收入预测 | 4,277百万日元（同比增长26.1％） | 3,392百万日元（2025年12月期实际） | ↑ |
| 全年营业利润预测 | 1,927百万日元（同比增长25.4％） | 1,537百万日元（2025年12月期实际） | ↑ |
业务详情
以居家护理站为唯一客户，围绕云端电子病历「iBow」以订阅制收费方式提供云服务，并设有代理请款业务的BPaaS，共两大业务区分。2026年12月期第1季度（2026年1月~3月）销售收入为953百万日元（同比增长26.5％），营业利润为434百万日元（同比增长15.3％）。第1季度末签约护理站数量扩大至3,633家，在维持低解约率的同时，新客户获取及AI相关服务用户的获取均稳步推进。
近期概况
第1季度销售收入953百万日元、营业利润434百万日元，签约数扩大至3,633家
2026年12月期第1季度（2026年1月~3月）实现销售收入953百万日元（同比增长26.5％），营业利润434百万日元（同比增长15.3％）。签约护理站数量从上一期末的3,501家增加至3,633家。除AI访问护理计划、报告、访问预定路线之外，新推出了面向居家护理站的经营分析功能。由于销售成本增加（同比增长58.9％），毛利率降至75.0％（去年同期为80.1％），营业利润增长率（15.3％）低于销售收入增长率（26.5％）。全年业绩预测（销售收入4,277百万日元、营业利润1,927百万日元）未作调整。此外，基于2026年4月17日董事会决议，披露了将于2026年5月15日缴款发行19,964股限制性股票报酬（发行总额约42百万日元）的后续事项。
主要产品
成长驱动力
- iBow签约护理站数量持续增加（2026年第1季度末3,633家，较上一期末增加132家）
- AI相关服务（AI访问护理计划・报告・访问预定路线・经营分析功能）功能扩充带动月均单价上升
- BPaaS（iBow事务管理代办服务）运营护理站数量扩大
- 维持低解约率带来的订阅收入稳定积累
- 面向2040年居家护理需求的结构性扩大（居家护理支付额在14年间扩大约4.6倍）
- 医疗・护理领域对利用ICT・DX进行业务改革的高度关注持续存在
风险
- 护士短缺导致客户（居家护理站）业务收缩的风险
- 地区・业务规模差异导致DX工具导入差距扩大，进而使新客户获取放缓的风险
- 系统故障・非法访问等导致医疗信息泄露的风险（处理个人信息・医疗信息的云服务）
- 竞争对手在CRM类・请款类服务功能强化背景下竞争加剧的风险
- 护理报酬・诊疗报酬修订等制度变更导致客户收益环境变化的风险
- 销售成本增加趋势（同比增长58.9％）导致利润率下降的风险
- 物价上涨・海外经济不确定性背景下经济停滞导致客户投资抑制的风险
最近更新: 2026年3月23日