WingArc1st Inc.4432
数据赋能事业（WingArc1st股份有限公司 单一部门）
以票据文档管理和数据活用为两大支柱、支持DX的国内SaaS企业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 营收（第一季度累计） | 7,806百万日元 | 7,314百万日元 | ↑ |
| 营业利润（第一季度累计） | 2,167百万日元 | 2,097百万日元 | ↑ |
| EBITDA（第一季度累计） | 2,565百万日元 | 2,467百万日元 | ↑ |
| 归属于母公司的季度利润（第一季度累计） | 1,559百万日元 | 1,466百万日元 | ↑ |
| 经常性收入（第一季度累计） | 5,509百万日元 | 4,676百万日元 | ↑ |
| 云服务营收（第一季度累计） | 1,999百万日元 | 1,450百万日元 | ↑ |
| 订阅营收（第一季度累计） | 580百万日元 | 415百万日元 | ↑ |
| 许可证/服务营收（第一季度累计） | 2,297百万日元 | 2,638百万日元 | ↓ |
| 票据・文档管理解决方案营收（第一季度累计） | 5,033百万日元 | 4,831百万日元 | ↑ |
| 数据赋能解决方案营收（第一季度累计） | 2,772百万日元 | 2,482百万日元 | ↑ |
| 经营活动现金流（第一季度累计） | 4,085百万日元 | 1,917百万日元 | ↑ |
| 现金及现金等价物（期末） | 15,321百万日元 | 13,340百万日元 | ↑ |
| 全年营收预期 | 34,300百万日元 | 30,945百万日元（2025年2月期实绩） | ↑ |
| 全年营业利润预期 | 10,600百万日元 | 8,989百万日元（2025年2月期实绩） | ↑ |
| 全年EBITDA预期 | 12,100百万日元 | 10,526百万日元（2025年2月期实绩） | ↑ |
| 基本每股季度利润 | 44.91日元 | 42.36日元 | ↑ |
业务详情
本集团将“数据赋能事业”作为单一部门运营。以票据市场份额65.1%的“SVF”为核心的票据・文档管理解决方案，以及以BI・数据分析平台“Dr.Sum”“MotionBoard”为核心的数据赋能解决方案两大类别披露营收。以大型企业、政府机关、地方政府为主要客户，通过维保・云・订阅构成的经常性业务模式实现了收益的稳定增长。
近期概况
第一季度营收同比增长6.7%、经常性收入同比增长17.8%，开局稳健，并已决议实施自有股份回购
2027年2月期第一季度（2026年3月至5月）营收为7,806百万日元（同比增长6.7%），营业利润为2,167百万日元（同比增长3.3%），实现增收增利。经常性收入为5,509百万日元（同比增长17.8%），保持高速增长，其中云服务同比增长37.9%、订阅业务同比增长39.6%起到牵引作用。另一方面，许可证/服务因订单时点偏移等原因同比减少12.9%。经营活动现金流为4,085百万日元，较上年同期大幅改善。作为后续事项，2026年7月14日董事会决议实施上限1,200,000股、30亿日元的自有股份回购（回购期间：2026年8月至2027年5月）。全年业绩预期（营收34,300百万日元、营业利润10,600百万日元）未作修正。
主要产品
成长驱动力
- 云服务持续高速增长（2027年2月期第一季度云服务营收同比增长37.9%至1,999百万日元）
- 订阅合同扩大（同比增长39.6%至580百万日元），以大型企业为主的“所有转为使用”趋势
- 公共解决方案“Govlong”正式开始计入营收，带动Dr.Sum・SVF订阅业务快速扩大
- 并入WingArc NEX股份有限公司，充实面向地方政府的服务（BDS“其他”同比增长81.5%）
- 加速在产品中搭载AI功能（dejiren AI、SVF Archive支持MCP等），把握生成式AI需求
- 与Cybertrust公司协作构建数字信任平台，展开符合全球标准的信任服务
- 面向企业的IT市场保持稳健增长（预计2026年同比增长6.0%）以及云市场的高速增长（预计同比增长20.4%）
- 政府机关・地方政府领域的政府云迁移・信息系统标准化・行政服务高度化需求
风险
- 许可证/服务营收呈减少趋势（2027年2月期第一季度同比减少12.9%至2,297百万日元），存在大型项目订单时点偏移的风险
- 人工成本・外包成本增加（人工成本2,177百万日元・同比增长13.5%，外包成本850百万日元・同比增长14.0%）带来的成本上升压力及对营业利润率的影响
- 相对于中期经营目标（云占比40%、经常性收入占比75%、EBITDA 120亿日元，2027年2月期）,第一季度时点云占比25.6%、经常性收入占比70.6%，与目标仍存在差距
- 因投资性有价证券等公允价值变动导致综合收益波动的风险（本季度通过其他综合收益（OCI）产生1,258百万日元的评估损失）
- 各国贸易政策变化、中国经济减速、中东局势等地缘政治风险以及汇率波动导致国内IT投资放缓的风险
- 部分云服务终止导致签约企业数减少的风险（已确认MotionBoard云服务部分服务终止）
- 实施自有股份回购（上限30亿日元）导致手头资金减少及对财务灵活性的影响
最近更新: 2026年5月25日