业务内容
WingArc1st股份有限公司是一家以「数据赋能事业」为单一部门开展业务的国内软件企业。该公司以票据市场份额达65.1%的「SVF」和电子文档管理「invoiceAgent」为核心的票据・文档管理解决方案（BDS），以及以BI・数据分析平台「Dr.Sum」「MotionBoard」为中心的数据赋能解决方案（DE）为两大主轴，以大型企业、政府机关及地方自治体为主要客户，支持企业推进数字化转型（DX）。
公司由7家合并子公司及1家权益法适用公司构成，业务主要立足于日本国内，同时在新加坡、澳大利亚及中国设有据点。2026年2月期的销售收入为30,946百万日元。
商业模式
以通过621家（2025年2月期末）SIer合作伙伴的间接销售为主轴，通过软件许可、维护支持、云服务、订阅这4个区分获得收益。以持续合约为前提的经常性收入在2025年2月期达到17,494百万日元（经常性收入占比60.9%），93.7%的高水平合约续约率保障了收益的稳定性。
随着云转型的加速，云收益同比增长22.5%，扩大至5,245百万日元。
企业优势
主力产品「SVF」在帐票运用产品市场占据65.1%的份额（德勤汤姆森MIC经济研究所调查，2020年度实绩），已深度嵌入大型企业及政府机关的核心系统。帐票输出的85%已实现数字化，系统变更成本高昂形成了坚固的进入壁垒。
「SVF」「invoiceAgent」「Dr.Sum」「MotionBoard」的维护合同续约率在2025年2月期维持93.7%的高水准。经常性收入（Recurring Revenue）从2021年2月期的11,318百万日元增长至2025年2月期的17,494百万日元，连续5期扩大，提升了业绩的稳定性与可预见性。
公司与擅长面向大型企业及政府机关承接大型项目的SIer，以及地方据点SIer、云SIer等共计621家（截至2025年2月期末）签订合同，覆盖日本全国的系统开发项目。通过间接销售模式在抑制营业成本的同时持续创造项目机会，合作伙伴数量已从2021年2月期的486家稳步扩大。
ENVALITH 视角
业绩趋势
2022期至2026期，销售收入从19,833百万日元增长至30,946百万日元，连续5期增收，营业利润也从5,986百万日元扩大至8,990百万日元，维持扩大基调。2027年2月期第1季度（2026年3月至5月）实现销售收入7,806百万日元（同比增长6.7%）、营业利润2,167百万日元（同比增长3.3%）、EBITDA为2,565百万日元（同比增长4.0%）、归属于母公司股东的季度利润1,559百万日元（同比增长6.3%），各项指标均实现增收增益。
外部因素方面，企业IT市场保持稳健增长（预计2026年同比增长6.0%）以及国内公共云市场的高速增长（预计同比增长20.4%）成为推动力。不过，由于投资有价证券公允价值评估损失（1,258百万日元）的影响，季度综合收益大幅减少至339百万日元（同比减少84.6%）。
经营活动现金流大幅改善至4,084百万日元（上年同期为1,916百万日元），现金余额增至15,320百万日元。全年预期（销售收入34,300百万日元、营业利润10,600百万日元）维持不变，未作修正。
成长战略
加速云转型・进军公共领域・搭载生成式AI・通过回购自有股份提升企业价值
云收入在2027年2月期第1季度达到1,999百万日元（同比增长37.9%），保持高增长。表单云需求旺盛以及无纸化推动的电子表单管理需求增加为主要驱动因素。全年云收入的扩大是营收增长的主轴。
通过将WingArc NEX股份有限公司纳入合并范围以及公共解决方案「Govlong」正式计入销售，向地方政府及政府机关市场的拓展进一步加速。Dr.Sum订阅业务同比增长133.9%，SVF订阅业务同比增长36.6%，扩张迅猛，成功把握住了政府云迁移及信息系统标准化的需求。
围绕AI时代推进产品与合作战略，包括「dejiren AI」与NTT DATA Business Integral的ERP之间的数据联动连接器提供（2026年6月启动）、SVF Archiver的MCP对接（自2026年6月20日起）、以及与Cybertrust公司合作构建数字信任基础平台等举措。
根据2026年7月14日董事会决议，公司计划于2026年8月至2027年5月期间实施自有股份回购，上限为1,200,000股（占已发行股份总数的3.45%），收购价格上限为30亿日元。管理层认为当前股价水平相对于企业价值而言仍显不足，此举旨在提升资本效率并实现中长期企业价值的提升。
最近更新: 2026年7月17日