HEROZ, Inc.

以OpenAI的ChatGPT为代表的生成式AI・AI Agent领域的技术革新正以极快的速度发展，若本集团无法及时适当应对构成「AI BPaaS」战略根基的AI・SaaS相关技术变化，将可能对事业及业绩产生影响。特别是在致力实现「AI Agent2.0（Meta Agent）」的过程中，若在应对包括新商业模式出现等市场环境变化方面出现迟滞，将直接导致竞争力下降。作为对策，公司持续通过参加人工智能学会、日本深度学习协会等收集信息，推进包括资本合作在内的业务合作，并持续扩充「HEROZ ASK」「JOINT iPaaS for SaaS」的功能。

在AI・SaaS相关事业领域，国内外存在大量竞争对手及竞品服务，从其他行业的大型企业到高度专业化的新兴企业，新加入者接连不断。若竞争对手在资金实力、技术开发能力、客户基础等方面超越本集团，将可能导致客户获取与维持变得困难，并因价格下降压力而导致利润率恶化及产生额外成本负担。作为对策，公司致力于加快利用积累的AI技术进行研发投资，并持续提供符合客户需求的服务。

若在本集团的AI学习数据或SaaS解决方案提供过程中处理的客户经营战略等机密信息，因员工故意或过失、恶意第三方的非法访问或网络攻击等原因发生泄露，将可能产生赔偿损失及安全系统改造等巨额费用负担，并导致客户获取与维持变得困难。集团公司Variosecure已采取取得ISO/IEC 27001认证及隐私标志、引入多重防火墙及防病毒系统、与全体董事及员工签订保密协议等对策，但仍难以做到完全防范。

截至本合并会计年度末，公司已计入商誉1,896,451千日元、有形固定资产215,401千日元、无形固定资产（不含商誉）675,947千日元，若集团公司的事业计划或经营环境发生变化，可能产生减值损失。本合并会计年度中，就株式会社Strategit的部分软件计提了减值损失96,987千日元，今后若实际业绩与估计出现偏差，可能对本集团业绩产生重大影响。作为对策，公司与各集团公司紧密开展信息交流与协作，并定期监控业绩状况及事业环境等。

具备AI・SaaS・安全相关领域高端技术的工程师在国内供给有限，人才争夺日益激烈。特别是本公司AI服务的附加价值与优势高度依赖参与核心AI开发的特定工程师，若该类人才无法继续参与开发，将可能难以维持服务的竞争力。作为对策，公司正推进直接猎聘、加强内部培训、完善人事制度并开展敬业度调查等举措。

若「HEROZ ASK」「JOINT iPaaS for SaaS」等自有产品及软件出现故障，可能导致产生额外成本及信誉受损。此外，若因开发期间需求变化或超出预期的技术革新而中止开发，投入成本可能无法回收，从而产生软件减值风险。作为对策，公司致力于构建适当的发布与运营体制，定期监控开发状况，并定期更新对市场动向的认知。

截至2025年4月30日，合并资产负债表中有息负债占总资产的比率已达25.22％，且其中大部分借款为浮动利率，若市场利率上升，可能对经营业绩产生影响。此外，大额借款也可能妨碍灵活的资金筹措，在与财务基础更为稳健的竞争对手竞争时处于不利地位。作为对策，公司注重以盈利性为核心的经营管理，制定兼顾财务平衡的投资及资金计划，并持续与金融机构协商利率条件。

本集团为拓展事业基础、实现收益多元化，积极运用资本合作、业务合作及并购手段，已将Strategit、Variosecure、AI Square、Tifana.com等纳入合并子公司范围。然而，若整合后的协同效应低于最初预期，或因尽职调查存在局限而产生新的风险因素，或未能获得预期的投资回报，则可能产生所持有证券及商誉的减值损失。本事业年度中，就株式会社Strategit的股票计提了关联公司股票评估损失231,892千日元，作为对策，公司正加大专家访谈、深入的市场调研及尽职调查力度，并加强进度监控。

Variosecure将自主研发的安全设备VSR的制造委托给两家台湾厂商，并从一家英国厂商采购VCR，因此可能因地缘政治风险、原材料价格上涨、并购导致的组织变动等原因而使采购变得困难。此外，2025年2月期，公司销售额的66.9％依赖前五大销售代理商，若各代理商销售政策发生变化、关系恶化，或因并购导致代理商整合，可能对该公司及本集团的业绩产生影响。公司与部分厂商签订了最低采购保证合同，若销售数量未达计划，则存在过剩库存的风险。

本集团的事业受电气通信事业法、关于防止不当赠品及不当表示的法律、资金结算相关法律、特定商业交易相关法律等法律法规的约束，Variosecure作为电气通信事业者，负有保护通信秘密等义务。今后若制定以互联网用户及相关服务、事业者为对象的新法规，或法律解释发生变化，可能对服务开展造成制约，并因行政处分、合同解除、损害赔偿请求等而对业绩及企业形象产生影响。作为对策，公司正致力于完善合规体制及加强管理体制。