CyberSolutions Inc.
436A・东证Growth・信息通信业
CyberSolutions Inc.
436A・东证Growth・信息通信业
CyberSolutions Inc.436A
CyberSolutions股份有限公司（单一部门）
通过邮件安全与商务通信的混合经营模式实现高盈利能力的单一部门
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额 | 3,126百万日元 | 2,749百万日元（根据同比增长13.7%反算得出） | ↑ |
| IFRS营业利润 | 1,233百万日元 | 917百万日元（根据同比增长34.5%反算得出） | ↑ |
| ARR（年度经常性收入） | 3,152,309千日元 | 2,753,042千日元 | ↑ |
| 实际解约率（云服务） | △0.14%（负流失） | △0.10%（负流失） | ↓ |
| 存量收益占比 | 95% | 94% | ↑ |
业务详情
数字通信与网络安全事业的单一部门。开展安全解决方案事业（邮件无害化、威胁防御、信息泄露对策等）和通信解决方案事业（邮件、聊天、群组软件等）两项业务。通过Fabless经营模式，将成本结构设定为与销售额联动的变动成本，实现了税前利润率39%（IFRS）的高盈利体质。销售额中95%为订阅形式的存量收益，云服务的实际解约率呈负流失（△0.14%），客户留存率极高。
近期概况
2025年4月期销售额增长13.7%、IFRS营业利润增长34.5%，实现高速增长，并推出3款新产品
在2025年4月期（第3期），实现销售额3,126百万日元（同比增长13.7%）、IFRS营业利润1,233百万日元（同比增长34.5%）、IFRS当期利润903百万日元（同比增长53.2%）。2024年11月推出面向企业的文件传输工具『SecureDrive』，2025年2月推出群组软件『SecureBoard』及综合通信平台『SecureCommunicationONE』，向群组软件/门户领域拓展业务。2024年9月接受TKC股份有限公司的资本参股，2024年12月与日立系统股份有限公司达成业务资本合作。第4期第1季度（2025年5月～7月）IFRS销售额876百万日元（同比增长17.6%）、IFRS营业利润364百万日元（同比增长46.2%），增长进一步加速。
主要产品
成长驱动力
- 随着网络攻击手段的高级化和网络钓鱼欺诈的增加，安全意识提升带动安全解决方案事业需求扩大（销售额同比增长17.2%）
- 通过对现有客户进行交叉销售和向上销售，实现负流失（实际解约率△0.14%），带动存量收益持续累积扩大
- 推出SecureDrive、SecureBoard、SecureCommunicationONE等新产品，向群组软件/门户领域拓展业务
- 与TKC（2024年9月资本参股）及日立系统（2024年12月业务资本合作）的战略合作强化销售渠道
- 依托Fabless经营维持变动成本结构并抑制固定成本，实现较高的营业杠杆效应（IFRS税前利润率39%）
风险
- 随着Microsoft、Google等行业巨头市场支配力扩大，竞争加剧的风险
- 通信解决方案事业所面向的邮件服务市场趋于成熟，导致增长放缓的风险
- 基于Fabless经营模式对合作公司（开发方）的依赖风险（产品基本功能的知识产权归开发公司所有）
- 与海外合作公司之间以日元计价结算合同，汇率风险有限，但存在因地缘政治风险及物价上涨导致经营环境恶化的风险
- 作为信息安全服务提供商，若自身遭受网络攻击或信息泄露事件，将面临信誉受损的风险