BeeX Inc.4270
云解决方案业务（单一部门）
以DX·多云为核心，一体化支持SAP基干系统的云迁移
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额（2027年2月期第1季度累计） | 3,002百万日元 | 2,538百万日元（2026年2月期第1季度） | ↑ |
| 营业利润（2027年2月期第1季度累计） | 122百万日元 | 150百万日元（2026年2月期第1季度） | ↓ |
| 营业利润率（2027年2月期第1季度累计） | 4.1% | 5.9%（2026年2月期第1季度） | ↓ |
| 归属于母公司股东的季度净利润（2027年2月期第1季度累计） | 82百万日元 | 106百万日元（2026年2月期第1季度） | ↓ |
| 云许可证转售销售额（2027年2月期第1季度累计） | 2,053百万日元 | 同比增长31.9% | ↑ |
| 云集成销售额（2027年2月期第1季度累计） | 626百万日元 | 同比下降3.3% | ↓ |
| MSP销售额（2027年2月期第1季度累计） | 324百万日元 | 同比下降3.4% | ↓ |
| 自有资本比率 | 53.1% | 52.8%（2026年2月期末） | ↑ |
| 全年销售额预测（2027年2月期） | 12,516百万日元 | 10,626百万日元（2026年2月期实际） | ↑ |
| 全年营业利润预测（2027年2月期） | 605百万日元 | 592百万日元（2026年2月期实际） | ↑ |
业务详情
开展将企业基干系统（主要为SAP系统）从本地环境迁移至AWS、Azure、Google Cloud的云集成，负责迁移后运营与监控的MSP，以及从事云许可证转售的云许可证转售这三项服务。构建了流量型收益（云集成）与存量型收益（MSP·云许可证转售）相结合的收益模式。2027年2月期第1季度（2026年3月～5月）实现销售额3,002百万日元（同比增长18.3%），但由于费用增加，营业利润降至122百万日元（同比下降18.7%）。
近期概况
销售额增长18%，但受费用增加影响，营业利润下降19%，为增收减利的第1季度
2027年2月期第1季度（2026年3月～5月），云许可证转售因新签约数量增加及现有大型合同使用费增加而同比大幅增长31.9%，带动整体销售额达到3,002百万日元（同比增长18.3%）。另一方面，云集成因项目启动时间延后至下半年而同比下降3.3%，MSP因客户推进内部化导致合同调整而同比下降3.4%。销售成本因业务外包费及许可证采购成本增加而同比增长19.7%，销售及管理费用因积极投资人力资本（人事费用、招聘费用）而同比增长27.5%，营业利润仅为122百万日元（同比下降18.7%）。全年业绩预测（销售额12,516百万日元，营业利润605百万日元）维持不变。
主要产品
成长驱动力
- 随着SAP ERP6.0标准支持结束（2027年）及延长支持结束（2030年），SAP系统云迁移及升级需求持续扩大
- 以公共云市场增长为背景，AWS、Azure、Google Cloud业务规模扩大带动云许可证转售业务持续高增长
- 云许可证转售中新签约数量稳步增加及现有大型合同使用费增加，推动存量型收益不断积累
- 企业为推进DX、应用AI、强化网络安全对策及提升劳动生产率而产生的IT投资需求保持稳健
- 通过获取AI、数据分析等成长领域项目，实现云集成业务收益多元化
- 积极投资人力资本以强化销售体制，推动中长期订单扩大
风险
- IT人才短缺问题加剧及人事费用、招聘成本上升导致销售及管理费用增加，影响盈利能力
- 云集成业务中项目启动时间延后、下半年集中的风险，导致季度业绩波动
- 客户推进内部化导致MSP合同调整、解约风险
- 大型系统集成商进入云市场，导致技术实力竞争及价格竞争加剧
- 云集成业务中出现亏损项目的风险（预估总成本超支）
- 对特定客户（AGC株式会社：约占销售额14%）销售集中的风险
- 汇率波动风险（对云许可证转售中以外币计价的采购成本的影响）
- 美国贸易、经济政策动向及地缘政治风险长期化导致企业IT投资受抑制的风险
最近更新: 2026年5月25日