Hi-CRATES CO.,LTD.

业务详情

以面向牙科诊所的AI・语音电子病历整合系统为核心，展开牙周病精密检查・副病历等AI・语音系列产品的产销一体型企业。客户为全国的牙科诊所，以西日本为中心构建了营业支持体系。创业以来秉持“软件三无主义”（系统支持・维护・版本升级均免费），拥有较高的客户留存率。销售额中系统销售额占绝大部分，并通过租赁公司代收货款，降低了应收账款风险。

近期概况

2026年9月期中间期销售额与营业利润均创历史新高

2026年9月期第2季度累计（2025年10月～2026年3月）销售额为1,279百万日元（同比增长3.4％），营业利润为379百万日元（同比增长10.0％），经常利润为424百万日元（同比增长3.3％），中间净利润为281百万日元（同比增长1.4％），进一步超过2月13日公布的上修数值，达成历史最高利润水平。销售成本为270百万日元，与上年同期（272百万日元）相比略有减少，毛利率有所改善。另一方面，作为营业外费用计提了投资有价证券评估损失37百万日元。全年业绩预期维持销售额2,484百万日元・经常利润662百万日元・当期净利润451百万日元不变，力争实现连续第3期刷新最高利润记录。

主要产品

成长驱动力

• 以政府“积极预防医疗”政策为背景的牙科DX需求扩大（牙周病重症化预防・口腔功能管理重要性提升）
• AI・语音系列3款产品（Revo.11・牙周病精密检查・副病历）的销售扩大带动销售额增长
• 令和8年度诊疗报酬大幅修订中“预防牙科・上门诊疗・医科牙科联动”强化所带动的需求激发
• 应对医疗信息平台创设所需构建医疗信息基础设施（电子处方笺管理服务・电子病历信息共享服务）
• 全民牙科体检制度启动带来的牙科诊所设备投资需求扩大
• 月度使用费收入的扩大强化存量型收益基础
• 应对“从治疗到预防・从门诊到上门诊疗”医院经营转型需求所进行的上门诊疗支援功能扩充
• 在近畿牙科展（4月）・东京牙科展（11月）上积极宣传产品以获取新客户

风险

• 客户数量呈逐年减少趋势（2021年9月末3,142家→2025年9月末2,974家），牙科诊所数量本身的减少构成中长期市场萎缩风险
• 牙科DX支援软件补助金结束（预计2026年）后，因依赖补助金需求的销售额可能出现反向下滑风险
• 视诊疗报酬修订内容而定，牙科诊所经营环境可能恶化，导致设备投资意愿下降的风险
• 人力成本・广告宣传费持续增加导致盈利能力受压的风险（中间期销售费用及一般管理费用为629百万日元，同比增加10百万日元）
• 以西日本为中心的区域集中，可能因全国扩展滞后而错失成长机遇的风险
• 计提投资有价证券评估损失（本中间期为37百万日元）等，所持有价证券的时价变动对经常利润产生影响的风险
• 应收账款由上期末的175百万日元增至286百万日元，需关注应收账款的回收动向