业务内容
欧路株式会社成立于1999年，是东证Prime上市的IT解决方案企业。该公司以「技术×创造力」为口号，展开两大事业：强化企业「内部」的云解决方案事业（云端ERP「ZAC」等）与强化企业「外部」的营销解决方案事业（数字营销支持）。
主要客户为从事广告业、IT服务、咨询业等项目型业务的中坚・中小企业，营销解决方案事业则以大企业为主要客户群。除国内9个据点外，该公司在越南・中国・马来西亚・泰国・台湾等海外5个国家和地区设有合并子公司，积极推进全球化布局。
商业模式
在云解决方案事业中，自2023年1月起，将ZAC的许可证销售统一为SaaS型合约，完全转向通过月费积累经常性收益的模式。在提升客户LTV（客户终身价值）的同时，也获取导入支持・定制化服务带来的收益。营销解决方案事业为面向大企业的受托型服务，采用直接销售与通过大型广告代理店进行间接销售相结合的方式。
企业优势
2025年12月期云解决方案事业的销售收入为5,664百万日元（同比增长14.9%），分部利润率达到44.1%。通过向SaaS型合约的完全转移，月度经常性收入持续积累，ZAC新签约公司数也回升至82家（同比增加14家）。
ZAC采用「参数设计」，无需个别开发即可适应多样化的行业与商业习惯。以项目为轴心对销售、采购、出勤、费用进行统一管理，实现按案件实时进行损益管理。目标市场为广告业、IT服务业、咨询业等国内约44,000家企业。
2025年12月期末的现金及现金等价物余额为10,058百万日元。相对于总资产13,747百万日元，自有资本为10,353百万日元，财务健全性较高，在实施1,276百万日元的自有股票回购与561百万日元的分红的同时，仍维持了充裕的手头资金。
ENVALITH 视角
业绩趋势
营业收入从2021期的5,531百万日元增至2025期的8,308百万日元，连续5期实现增收。2025期营业利润为2,649百万日元，较上期转为减益，但2026年12月期1Q累计营业收入为2,351百万日元（同比增长18.7%），营业利润813百万日元（同比增长22.3%），归属于母公司股东的季度利润579百万日元（同比增长41.4%），重新回归增益基调。
市场环境方面，企业推进数字化转型（DX）及云服务需求的持续扩大形成有利因素。上期盈利能力低迷的营销解决方案事业分部利润同比大幅增长301.7%，成为全公司利润改善的主要原因。
全年预期（营业收入9,572百万日元・营业利润2,930百万日元）未作变更，1Q进展速度超过计划节奏。
成长战略
并行推进ZAC的SaaS深化・大企业・海外拓展与营销事业的收益复苏
推动从买断型向SaaS型的转移，并通过对现有客户的追加销售，扩大解约率较低的月度经常性收益基础。2026年1季度累计ZAC许可证费・维护费・SaaS月费收入为1,126百万日元（同比增长9.3%），持续保持稳定增长。
通过SaaS管理工具「dxeco」以及其他公司产品的代理销售，推动客户单价（ARPA）的提升。2026年1季度累计dxeco・Semrush（代理销售）・其他公司产品等收入为125百万日元（同比增长51.0%），保持高速增长，交叉销售战略取得成效。
强化基于数据分析的网络广告运营、系统・网站集成、运营支持等各项服务。2026年1季度累计该细分领域利润为158百万日元（同比增长301.7%），实现快速恢复，且确认表现超出计划。
为应对企业中迅速增长的AI应用需求，正在推进新产品・新服务的开发与提供。通过2026年1月设立的开发本部，强化跨事业的开发体制并提升提案能力。
推动包括在越南启动ZAC销售的海外拓展，以及利用越南・泰国・马来西亚・台湾・中国等海外据点扩大入境引流支援・海外拓展支援业务。持续积累业绩仍是当前课题。
根据2026年3月13日董事会决议，设定最多650,000股・1,000百万日元的自有股票回购额度（回购期间为2026年3月18日至9月30日）。已于2026年4月30日注销348,600股，消除了潜在股权稀释的担忧。年度分红预期维持为50日元（与上期相同）。
最近更新: 2026年7月17日