COMTURE CORPORATION3844
解决方案服务事业（单一部门）
提供IT咨询、系统构建、运营及培训一体化服务的数字解决方案事业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售额（全年） | 38,109百万日元 | 36,341百万日元 | ↑ |
| 毛利（全年） | 8,135百万日元 | 8,235百万日元 | ↓ |
| 营业利润（全年） | 4,660百万日元 | 4,630百万日元 | ↑ |
| 经常利润（全年） | 4,711百万日元 | 4,660百万日元 | ↑ |
| 归属于母公司股东的当期净利润（全年） | 3,284百万日元 | 3,160百万日元 | ↑ |
| 销售额营业利润率 | 12.2% | 12.7% | ↓ |
| 自有资本比率 | 74.6% | 72.1% | ↑ |
| 每股当期净利润 | 103.00日元 | 99.12日元 | ↑ |
| 每股净资产 | 633.09日元 | 579.15日元 | ↑ |
| 经营活动现金流 | 3,414百万日元 | 3,194百万日元 | ↑ |
| 现金及现金等价物期末余额 | 10,826百万日元 | 12,881百万日元 | ↓ |
业务详情
COMTURE股份有限公司集团通过云解决方案、数字解决方案、商业解决方案、平台・运营服务、数字学习等5大事业板块，支持企业实现数字化。以与Microsoft、Salesforce、SAP、Google Cloud等全球厂商的合作为核心，提供从咨询到构建、维护、运营、培训的一体化服务。公司正在推进「COMTURE Transformation（CX）」战略，目标在2032年3月期实现销售额1000亿日元。
近期概况
销售额增长4.9%，但毛利因人工成本增加而下降，通过收购HIT子公司强化AI领域布局
2026年3月期全年销售额达381.09亿日元（同比+4.9%），实现增收。Microsoft、Salesforce、Databricks等云平台业务的增长以及HIT并入合并子公司范围均有所贡献。另一方面，由于事业部门员工人数增加及平均5.1%的加薪导致人工成本上升，毛利为81.35亿日元（同比-1.2%），有所下降。通过间接部门业务效率提升削减外包费用，营业利润达46.60亿日元（同比+0.6%），实现小幅增长。HIT收购成本为16.25亿日元，产生商誉11.23亿日元（按7年平均摊销）。2027年3月期预计销售额达420.00亿日元（同比+10.2%），恢复两位数增长；但由于新核心系统导入带来的折旧费用增加及防卫特别法人税的影响，当期净利润预计为32.30亿日元（同比-1.7%），预计减益。
主要产品
成长驱动力
- Microsoft、Salesforce、Databricks等云平台业务的持续增长（数字解决方案事业销售额+11.9%）
- 通过将株式会社Human Interactive Technology（HIT）纳入合并子公司范围，获取AI咨询能力并发挥集团协同效应
- 商业解决方案事业中全银API对接、面向金融业的数字化支持、ERP导入项目及西日本地区项目的扩大（销售额+6.0%）
- AI相关培训需求增加及新员工培训参加人数增加带动数字学习事业增收（销售额+5.1%）
- 设立全公司横向营销组织，加强与伊藤忠商事集团的合作，推动新客户开发及交叉销售
- 设立AI推进专门组织，扩大AI业务，并推进以2032年3月期销售额1000亿日元为目标的CX战略
- 通过合作企业核心合作伙伴化，构建能够优先提供即战力技术人员的体制
风险
- 以项目经理（PM）人才为中心的技术人员短缺，导致大型项目的承接及执行机会流失
- 员工人数增加及平均5.1%的加薪导致人工成本上升，使毛利率下降（毛利率21.3%→21.3%，但绝对额减少1亿日元）
- 平台・运营服务事业中远程监控服务及中心型服务台业务模式重构带来的暂时性收益恶化（毛利-9.5%）
- 数字解决方案事业中技术人员用于提案活动的工时增加，以及新员工培养力度加强导致收费化延迟，致使毛利下降
- 与收购HIT相关的商誉（11.23亿日元，按7年平均摊销）存在减值风险及协同效应实现的不确定性
- 导入新核心系统（SAP HANA）带来的折旧费用增加及防卫特别法人税的影响，预计2027年3月期当期净利润将减益（-1.7%）
- 投资活动现金流出扩大（38.94亿日元，同比+321.5%）导致手头流动性下降
最近更新: 2026年6月25日