e-Seikatsu Co.,Ltd.

业务详情

以订阅（月费）模式提供覆盖不动产业务全流程（租赁管理・中介・买卖・房源信息流通）的SaaS，支持不动产市场的数字化转型。主要客户为不动产管理公司・中介公司等。销售额由订阅（MRR）和解决方案（初始设置・导入支持・受托开发・他公司服务代理销售）两部分构成。2026年3月期全年销售额构成为订阅85.0%、解决方案15.0%。通过导入AI编程・开发内部化实现费用结构优化，实现了从上期营业亏损转为盈利。

近期概况

通过活用AI・开发内部化实现费用结构优化，实现了从上期亏损转为盈利

2026年3月期销售额为3,232百万日元（比上期增长6.7%），营业利润为229百万日元（上期为37百万日元亏损），实现了大幅转盈。通过导入AI编程・小团队化・持续交付能力强化，大幅削减了外包费用，销售成本压缩至1,347百万日元（比上期减少5.9%）。第四季度大型项目相继交付，解决方案销售额也保持稳健。2027年3月期预计销售额为3,415百万日元（比上期增长5.7%），营业利润319百万日元（同比增长39.3%），EBITDA为909百万日元（同比增长15.8%）。已于2026年4月1日实施1股拆分为2股的股票分割。

主要产品

成长驱动力

• 订阅客户数稳步增长（1,589家法人）以及通过追加销售/交叉销售实现平均月费单价上升（同比增长3.1%，约157,900日元）
• 维持极低解约率，在现有客户群内持续扩大收益（负流失率结构的持续）
• 通过导入AI编程・开发内部化（内包化）・小团队化实现费用结构优化和生产率提升
• 通过数据现代化改造业务的标准化提升解决方案事业的可扩展性
• 加速大型企业・地区核心不动产公司向SaaS转移（法规修订应对・安全需求增加）
• 扩大「e生活Square」的交易手续费收入并向周边领域拓展服务以提升ARPU
• 不动产市场数字化转型需求扩大，以及覆盖租赁管理到买卖・房源信息流通的多产品战略实现客户LTV最大化

风险

• 若客户数・平均月费单价未能按计划实现，可能对经营业绩产生不利影响
• SaaS新产品开发・功能扩充相关的无形固定资产（软件）资本化金额较大（期末余额1,402百万日元），若市场状况急剧变化，存在无法实现预期收益效果的风险
• 应对不动产市场法规修订・监管变化滞后的风险
• 信息安全事件（个人信息・客户信息泄露等）导致信誉受损的风险
• 人力资本投资（招聘・培养）滞后导致开发・销售体制强化不足的风险
• 美元计价交易相关的汇率风险（虽已通过远期外汇合约部分对冲，但仍受日元贬值・升值急剧波动的影响）
• 内部销售强化・营销投资扩大等销售管理费用增加超出预期时，对利润造成压缩的风险