DIGITAL HEARTS HOLDINGS Co., Ltd.

业务详情

针对家用游戏机・移动游戏等提供国内调试服务（缺陷检测），以及包括翻译・LQA、营销支持、游戏开发支持、客户支持等在内的全球及其他服务。运用独有的品质方法DHQ以及游戏专用型AI翻译引擎「ella」，致力于成为「娱乐行业的全球质量合作伙伴」。2025年11月将HUWIZ SOLUTIONS INC.纳入子公司，推动欧美客户基础的扩大。

近期概况

国内调试实现两位数增长，但因出售子公司导致的合并范围减少，销售额同比减少3.2%。利润大幅改善，增长15.7%

2026年3月期DH集团业务中，以Nintendo Switch 2发售带动的旺盛需求为背景，国内调试业务实现两位数增长，分部利润达2,246百万日元（同比增长15.7%），大幅增益。另一方面，上一期（2024年12月）出售子公司导致的合并范围减少影响较大，销售额仅为23,131百万日元（同比减少3.2%）。在全球领域，2025年11月以取得成本2,062百万日元（商誉1,274百万日元，按10年平均摊销）将HUWIZ SOLUTIONS INC.纳入子公司，力图扩大欧美客户基础。此外，通过在泰国新设据点、与美国・新加坡企业开展业务合作，推进解决方案扩充与地理扩展。

主要产品

成长驱动力

• 以Nintendo Switch 2发售为契机，国内调试需求旺盛扩大（2026年3月期实现两位数增长）
• 运用独有的游戏专用型AI翻译引擎「ella」正式推广翻译・LQA解决方案，获取新项目
• 通过纳入HUWIZ SOLUTIONS INC.为子公司（2025年11月），增强英语调试能力并扩大欧美客户基础
• 通过在泰国新设据点、与美国企业资本业务合作、与新加坡企业战略业务合作，推进地理扩展与解决方案扩充
• 以游戏作品全球同步发售增加为背景，翻译・LQA・营销需求扩大
• 推进独有品质方法DHQ，提升服务附加价值并维持高份额
• 引入AI协同运营基础「HumanOps OS」，实现人才赋能与业务效率提升

风险

• 上一期出售子公司导致的合并范围减少对销售额的下拉影响（在2026年3月期显现）
• 国内游戏市场变动导致调试需求不规律的风险（依赖游戏作品发售时间安排）
• 收购HUWIZ SOLUTIONS INC.相关商誉（1,274百万日元，10年摊销）的减值风险
• 海外业务拓展中的汇率波动风险以及与全球竞争对手竞争加剧的风险
• 测试人员招聘・培养成本上升的风险（因Nintendo Switch 2大量采购测试设备及构建接单体制导致固定成本增加）
• 折旧方法变更（余额递减法→直线法）及使用年限变更（3年→5年）等会计政策变更的影响（本期利润提升效果为一次性）

业务详情

主要针对企业系统提供系统测试・安全测试・ERP导入支持等QA解决方案，以及SOC运营・系统维护运用支持等IT服务。核心子公司为AGEST株式会社。在AI普及扩大导致事业环境大幅变化的背景下，运用独有AI测试工具「TFACT」及SBOM管理工具「SBOM Archi」，推进构建不依赖工程师人数的新收益模式。

近期概况

因委托开发萎缩・安全监控业务一度减少，导致减收减益。撤回了分拆上市方案。

2026年3月期AGEST集团业务销售额为15,995百万日元（同比减少1.0%），营业利润为381百万日元（同比减少22.1%）。在AI普及扩大的背景下委托开发业务萎缩，安全监控业务方面也因部分供应商产品涨价导致许可证更新销售额一度减少。另一方面，主力的系统测试业务实现增收。此外，自2023年5月起筹备的AGEST株式会社分拆上市方案，因股票市场不确定性而被撤回。已推出TFACT及SBOM Archi，着手构建符合AI时代的新收益模式。

主要产品

成长驱动力

• 国内IT人才短缺问题日益严重，带动测试环节外包需求持续扩大
• 主力系统测试业务稳步获取新项目，维持增收态势
• 加强推广AI测试工具TFACT及SBOM Archi，构建不依赖工程师人数的新收益模式
• 应对AI开发萌芽期最佳AI应用咨询需求并强化工程师技能再培训
• 通过左移型高附加价值QA解决方案提升附加价值并获取新项目

风险

• AI普及扩大背景下委托开发项目持续萎缩的风险
• IT服务及其他领域安全监控销售额一度减少长期化的风险
• 高盈利性的安全监控业务萎缩导致营业利润率下降的风险
• QA解决方案市场中与众多系统集成商・委托开发公司竞争加剧
• 高技能工程师招聘困难・人才确保成本上升的风险
• TFACT及SBOM Archi的市场渗透进度可能低于预期的风险