CELSYS,Inc.3663
CELSYS股份有限公司（单一部门）
面向创作者经济市场提供服务的单一部门企业
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 销售收入（2026年12月期第1季度累计） | 2,803百万日元 | 2,401百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 营业利润（2026年12月期第1季度累计） | 1,211百万日元 | 759百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 营业利润率（2026年12月期第1季度累计） | 43.2% | 31.6%（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 季度净利润（2026年12月期第1季度累计） | 813百万日元 | 684百万日元（2025年12月期第1季度） | ↑ |
| 全年销售收入预期（2026年12月期） | 9,963百万日元 | 9,471百万日元（2025年12月期实绩） | ↑ |
| 全年营业利润预期（2026年12月期） | 3,317百万日元 | 2,968百万日元（2025年12月期实绩） | ↑ |
| CLIP STUDIO PAINT累计出货数量 | 6,317万套（2026年3月）、6,430万套（2026年4月） | 5,957万套（2025年12月） | ↑ |
| CLIP STUDIO PAINT订阅制ARR | 5,800百万日元（2026年3月，同比增长25.9%） | 5,400百万日元（2025年12月） | ↑ |
| 月度流失率 | 5.4%（2026年3月末） | 4.6%（2025年12月末） | ↓ |
| 创作者平台服务全球用户数 | 超过1,200万人（同比增长22.8%） | 超过1,100万人（2025年12月） | ↑ |
| 自有资本比率 | 54.6%（2026年3月末） | 54.0%（2025年12月末） | ↑ |
| 全年ROE预期（2026年12月期） | 40%以上（若按计划推进） | 35.5%（2025年12月期） | ↑ |
业务详情
在全球范围内不断扩大的创作者经济市场中，公司由以插画・漫画・Webtoon・动画制作应用「CLIP STUDIO PAINT」为核心的创作者支持领域，以及负责社区与流通解决方案的创作者平台领域两大领域构成。2025年1月吸收合并子公司，转为单体决算。在2025-2027年中期经营计划中，将ROE30%以上设定为重要KPI，致力于向整个创作者经济市场扩大业务。
近期概况
Ver.5.0重大版本升级带来超出计划的销售业绩，第1季度主要指标刷新历史最高纪录
2026年3月「CLIP STUDIO PAINT」Ver.5.0在全球发布，销售业绩大幅超越最初计划。同时对买断版实施平均10%的涨价。第1季度销售收入2,803百万日元（同比增长16.7%）、营业利润1,211百万日元（同比增长59.6%）、营业利润率43.2%（同比提升11.6个百分点），均为季度历史最高纪录。对全年业绩预期的进度率分别为销售收入28.1%、营业利润36.5%。此外，2026年3月16日首次实施150万股的库存股注销，以提升资本效率。年度分红预计为38日元（同比增加2日元）。
主要产品
成长驱动力
- CLIP STUDIO PAINT Ver.5.0重大版本升级带来新用户获取、促进转向订阅制，同时吸收旧版本买断用户的优惠购买及重新购买需求
- 买断版平均涨价10%提升盈利能力，并将持续在重大版本升级时进行价格调整
- 订阅制ARR持续扩大（2026年3月达5,800百万日元，同比增长25.9%）
- 加强海外市场（占出货量80%以上）营销并推进支付方式本地化（东南亚、拉丁美洲等新兴市场）
- 创作者平台服务用户数持续扩大（全球超过1,200万人，同比增长22.8%）
- 计划于2026年12月期内发布的创作者变现支持平台，构建第二增长支柱
- 通过库存股注销（150万股）及增加分红（全年38日元）提升资本效率并加强股东回报
风险
- 技术革新加速导致所提供软件・服务陈旧化的风险
- 向订阅制模式转型期间盈利能力相对有限（相较于买断制模式）的风险
- 汇率波动风险（销售收入80%以上来自海外，本季度确认汇兑损失3百万日元）
- 创作者平台领域新服务尚处于准备阶段，建立第二增长支柱需要时间的风险
- 月度流失率上升（2025年12月末4.6%→2026年3月末5.4%）导致订阅收入减少的风险
- Ver.5.0版本升级效果带来的短期需求提前释放，可能导致后续季度出现反弹回落的风险
- 因库存股注销导致净资产及其他资本公积减少（本季度减少1,500百万日元）
最近更新: 2026年3月31日