KITABO CO.,LTD

本公司集团自第96期以来连续录得营业亏损，本合并会计年度营业亏损为137,437千日元，营业活动现金流量亦为负294,524千日元，存在对持续经营假设产生重大疑虑的事项。作为应对措施，公司正在推进各事业的强化・合理化，并通过新股预约权行使于2025年5月至2026年3月期间实施了261百万日元的资金筹措，判断截至本合并会计年度末不存在重大不确定性。但若无法实现根本性的收益改善，财务基础脆弱的风险将持续存在。

本公司集团开展以外币计价的商品销售及原料采购交易，汇率波动可能直接影响业绩。作为应对措施，公司定期就外币存款进行远期外汇合约操作，但明确表示无法完全消除汇率波动的影响。特别是纺织品事业主要向中东地区供应产品，因此还内含该地区货币波动的风险。

纺织事业主要面向日本国内市场供货，纺织品事业主要面向中东地区供货，这些地区的经济景气动向及个人消费变化可能对业绩产生影响。作为应对措施，公司持续与客户及当地市场密切交换信息，并将最新动向反映到产品中。特别是对中东市场依赖度较高的纺织品事业，在该地区政治・经济形势变化面前存在一定脆弱性。

商品开发被视为确保稳定收益的重要课题，但由于人力及资金方面的制约，商品开发可能无法顺利推进，若无法充分预测市场变化，可能导致与同业公司相比竞争力下降，进而影响业绩。作为应对措施，公司致力于向多个事业领域拓展多元化经营，并积极收集新业务领域的拓展机会信息。在连续营业亏损的状况下，投入商品开发的资金余力有限，维持竞争力的难度可能进一步加大。

本公司集团持有有形固定资产及无形固定资产，若所持资产市场价格大幅下跌或事业盈利能力恶化，适用减值会计将产生固定资产减值损失，进而影响业绩。在连续营业亏损的情况下，因事业盈利能力恶化而引发减值的风险较易上升。文中未具体记载相应对应措施，资产管理状况可能成为业绩重要的波动因素。

本公司集团受《公司法》《金融商品交易法》《法人税法》《劳动基准法》以及证券交易所上市规则等各类法规的制约，今后若法律修订或监管趋严，应对所需费用的增加可能影响业绩。公司以彻底遵守法令为方针，但因监管环境变化而导致成本上升的风险无法排除。特别是在当前财务基础脆弱的状况下，追加的合规成本对经营的影响可能相对较大。

若发生未预期的自然灾害或事故，导致事业所及众多员工受灾，可能使事业持续经营变得困难，进而对业绩产生重大影响。作为应对措施，公司已建立灾害发生时的紧急联络网，并引入了用于确认员工安全情况的信息系统。但在收益本已低迷的状况下，若生产基地受灾导致停产，对经营造成的打击可能进一步加深。

由于新设备及商品采购的前期投资，经营活动及投资活动产生的现金流量持续为负，运营资金依赖金融机构的透支及长期借款合同。通过新股预约权行使，公司已于2025年5月至2026年3月期间获得261百万日元的资金注入，暂时确保了资金余裕，但若投资未能及早实现盈利，资金周转再度趋紧的风险依然存在。与金融机构维持借款合同是资金筹措的前提，融资条件的变化将直接影响经营。

健康护理事业正致力于强化销售防盗防灾安全管理系统这一新商品，并以合并子公司中部药品工业为核心，加强口腔护理用品及健康补助食品的开发。向新商品・新领域拓展存在市场接受度的不确定性，在开发・销售成本先行投入的同时，收益实现时点尚不明朗的风险存在。在既有事业连续亏损的状况下，新事业投资可能增加集团整体的财务负担。

纺织事业预计今后需求将有所减少，公司正通过包括彻底人员再配置的合理化措施以及加工费的价格转嫁来维持事业的持续经营。若需求减少程度超出预期，仅凭合理化努力可能难以改善收益，事业本身的存续也可能受到质疑。包含人员再配置的合理化措施对员工影响较大，在实施过程中亦存在人才流失及生产能力下降等附带风险。