TalentX Inc.
330A・东证Growth・信息通信业
TalentX Inc.
330A・东证Growth・信息通信业
业务内容
TalentX株式会社以「创造未来的基础设施，重塑HR的历史」为愿景，是一家面向大型企业和成长型企业提供「MyTalent Platform」的AI HRTech公司。该平台整合了招聘品牌建设（MyTalent Brand）、招聘CRM（MyTalent CRM）、AI原生ATS（MyTalent Hire）、内推招聘（MyTalent Refer）四大模块，实现从获客到录用、入职后员工敬业度提升的招聘全流程一体化管理。
自2015年创立内推招聘服务以来，已累计为超过1,000家企业提供服务，支持日本市值前50强企业中40%以上企业的招聘营销工作。
商业模式
订阅收入占营收的91.3%（2026年3月期），ARR为1,682百万日元。付费使用企业数为402家，ARPA为月均307,279日元。
随着持续使用带来的候选人数据、员工网络的积累，客户价值也随之提升，Net Revenue Churn Rate已降至0.9%（2026年3月期）。通过交叉销售和向上销售提升客户单价，也为营收增长提供了支撑。
企业优势
MyTalent Platform的Net Revenue Churn Rate从2022年3月期的2.0%降至2026年3月期的0.9%，公司自成立以来实现连续7期增收。随着使用次数的增加，候选人数据与员工网络不断积累，客户的转换成本随之提高，这一结构成为高合同续约率的依据。
截至2026年3月末，使用企业中67%为员工人数1,000名以上的大型企业。导入多个产品的企业的ARPA平均值从2023年3月末的395千日元扩大至2026年3月末的780千日元，约增长了一倍。在约4,000家大型企业目标客户中，仅约200家已导入，交叉销售及新客户开发空间较大。
截至2026年6月，MyTalent Refer（MyRefer）已积累超过100万名员工的累计使用数据，MyTalent CRM已积累超过47万条人才库数据。这些独有的数据资产直接有助于提升AI精度，形成了竞争对手难以在短期内模仿的数据网络效应。
ENVALITH 视角
业绩趋势
从2025年3月期（单体）营业收入1,434百万日元、营业利润294百万日元，到2026年3月期（并表首年）实现营业收入1,751百万日元、营业利润335百万日元、当期净利润254百万日元。营业利润率为19.1%，净资产收益率（ROE）为37.6%，维持了较高水平的盈利能力。
调整后营业利润为366百万日元。现金流方面，经营活动现金流获得351百万日元，期末现金余额为1,220百万日元，财务基础稳固。
但预计2027年3月期营业收入将达2,136百万日元（同比+22.0%），另一方面，由于Crepe公司商誉摊销及人员扩充成本影响，营业利润预计为160百万日元（同比-52.1%），大幅减少。从外部环境看，对人力资本经营的关注度提升以及招聘数字化转型（DX）需求的扩大，持续构成利好因素。
成长战略
面向大型企业的新规开拓・交叉销售深耕与通过并购强化复合支援体系
将以往分散的品牌投资与营销活动整合至「MyTalent Platform」，推动营销投资回报率的提升与品牌价值的最大化。已开始提供AI原生ATS「MyTalent Hire」及「MyTalent AI Core」，持续推进招聘业务中AI应用的高度化。
在员工人数1,000名以上的约4,000家企业中，约95%尚未开拓，市场空间巨大，公司正推动销售人才与顾问人才招聘的强化，以及销售与导入支援体系的扩充。多产品导入带来的交叉销售正在推进，ARPA持续上升的态势已得到确认。
2025年10月，将Crepe公司（取得成本140百万日元，商誉134百万日元，按7年平均摊销）完全子公司化。通过将平台与专业人事服务相结合，强化了对仅靠技术导入无法解决的招聘经验与资源不足等客户课题的应对能力。2026年3月期合并业绩将纳入6个月的贡献。
除Crepe公司子公司化之外，公司将继续通过战略联盟推动事业领域的拓展与协同效应的创造。2027年3月期仍将作为先行投资阶段，持续推进人员增强与体系建设，预计调整后营业利润为215百万日元（与营业利润160百万日元之间的差额为并购相关费用等）。
最近更新: 2026年7月19日