OPRO Co., Ltd.228A
云服务事业（单一分部）
专注于企业DX支持的国内云服务专业公司
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（2026年11月期中期累计） | 1,360百万日元 | 1,200百万日元（2025年11月期中期） | ↑ |
| 营业利润（2026年11月期中期累计） | 203百万日元 | 171百万日元（2025年11月期中期） | ↑ |
| 经常利润（2026年11月期中期累计） | 210百万日元 | 171百万日元（2025年11月期中期） | ↑ |
| 中期净利润（2026年11月期中期累计） | 144百万日元 | 109百万日元（2025年11月期中期） | ↑ |
| 营业收入增长率（同比） | 增长13.3% | 增长17.2%（2025年11月期中期） | ↓ |
| 营业利润率 | 14.9%（203百万日元÷1,360百万日元） | 14.2%（2025年11月期中期） | ↑ |
| 每股中期净利润 | 62.22日元 | 48.10日元（2025年11月期中期） | ↑ |
| 总资产 | 3,220百万日元 | 2,783百万日元（2025年11月期末） | ↑ |
| 净资产 | 1,412百万日元 | 1,325百万日元（2025年11月期末） | ↑ |
| 自有资本比率 | 43.9% | 47.6%（2025年11月期末） | ↓ |
| 合同负债（预收收益） | 1,433百万日元 | 1,033百万日元（2025年11月期末） | ↑ |
| 全年业绩预测·营业收入 | 3,226百万日元（同比增长26.4%） | 2,553百万日元（2025年11月期实际值） | ↑ |
| 全年业绩预测·营业利润 | 418百万日元（同比增长26.4%） | 331百万日元（2025年11月期实际值） | ↑ |
业务详情
以「make IT simple」为使命，围绕票据・文档数字化的「数据优化解决方案」和订阅销售管理的「销售管理解决方案」两大方向展开云服务业务。营业收入的大部分来自与Salesforce相关联的服务，以月度许可使用费为主体，属于订阅型（存量型）商业模式。同时也在推进面向法人及公共机构的生成式AI等AI原生功能的开发。
近期概况
2026年11月期中期营业收入增长13.3%、中期净利润增长31.7%，实现增收增利
2026年11月期中期（2025年12月至2026年5月）营业收入为1,360百万日元（同比增长13.3%），营业利润为203百万日元（同比增长18.8%），中期净利润为144百万日元（同比增长31.7%）。合同负债较上期末增加400百万日元，扩大至1,433百万日元，显示订阅型收益的持续积累。因云服务功能开发投入，无形固定资产较上期末增加90百万日元。2026年3月回购自有股份40,000股（61百万日元）。全年业绩预测（营业收入3,226百万日元、营业利润418百万日元）维持不变。
主要产品
成长驱动力
- 通过对现有客户的追加销售（Upsell）与交叉销售（Cross-sell）以及新客户获取，实现营业收入的持续增长（2026年11月期中期同比增长13.3%）
- 合同负债大幅增加（较上期末增加400百万日元，达1,433百万日元）所显示的订阅型（存量型）收益基础稳步积累
- 帳票DX与カミレス通过ISMAP注册，扩大了进入公共DX市场（中央省厅、独立行政法人、地方自治体）的机会
- 以生成式AI快速发展为背景，企业正全面进入AI应用落地阶段，推动AI原生功能（票据自动生成、AI映射）的开发
- 通过对云服务功能开发的投资（无形固定资产取得114百万日元）强化竞争力
- 以法人及公共机构面向的云服务市场因业务数字化及人力短缺应对需求而持续扩大为背景
风险
- 营业收入的大部分来自与Salesforce相关联的服务，Salesforce市场的变化会直接影响经营业绩的平台依赖风险
- 随业务扩张而增加的人工成本及广告促销费用（2026年11月期中期销售管理费用同比增长16.5%）对利润率造成的下行压力
- 营业收入增长率放缓所显示的增长节奏减速风险（去年同期增长17.2%→本中期增长13.3%）
- 为开拓企业级市场而与大型咨询公司合作、组建专职团队等所带来的前期投资负担
- 因回购自有股份（61百万日元）等原因，自有资本比率由47.6%降至43.9%，需关注财务余力的变化
- 美国关税政策、地缘政治风险及中东局势紧张等宏观环境恶化导致的能源价格上涨，可能影响企业的IT投资决策
最近更新: 2026年2月25日