Caulis Inc.153A
反洗钱及网络安全对策业务（单一分部）
面向金融机构的云端非法访问检测及反洗钱对策的单一业务公司
| 期间 | 本期 | 上期 | 增减率 |
|---|---|---|---|
| 营业收入（2026年12月期1Q累计） | 401百万日元 | 328百万日元（2025年12月期1Q累计） | ↑ |
| 营业利润（2026年12月期1Q累计） | 130百万日元 | 97百万日元（2025年12月期1Q累计） | ↑ |
| 营业利润率（2026年12月期1Q累计） | 32.4% | 29.6%（2025年12月期1Q累计） | ↑ |
| MRR（月度经常性收入） | 129,170千日元 | 119,942千日元（上期末） | ↑ |
| ARR（年度经常性收入） | 1,550,048千日元 | 同比+24.3% | ↑ |
| 签约公司数 | 48家 | 48家（去年同期） | — |
| ARPU | 2,691千日元 | 同比+24.3% | ↑ |
| 合同余额 | 1,214,244千日元 | 同比+18.9% | ↑ |
| 毛收入流失率（近12个月平均） | 0.4% | 0.9%（2023年12月期1Q） | ↓ |
| 全年营业收入预期（2026年12月期） | 1,570百万日元 | 1,401百万日元（2025年12月期实绩） | ↑ |
| 全年营业利润预期（2026年12月期） | 411百万日元 | 408百万日元（2025年12月期实绩） | ↑ |
业务详情
以“共创信息基础设施，让世界变得更好”为使命，公司主要开展将犯罪大数据与算法相结合的面向企业的云端非法访问检测服务“Fraud Alert”。该服务已导入银行、证券公司、信用卡公司等48家金融机构，通过跨客户共享黑名单所形成的网络外部性是其竞争优势的来源。2025年9月，公司新推出了利用电力合同信息的KYC服务“Grid Data KYC”，力图实现收益来源多元化。
近期概况
1Q营业收入+22.4%、营业利润+33.9%，实现增收增利，MRR同比+24.3%，维持全年预期不变
2026年12月期1Q，向证券公司现有客户的追加销售对MRR贡献显著，营业收入达401百万日元（同比+22.4%），营业利润达130百万日元（同比+33.9%）。以削减服务器费用为目的的基础设施重构较计划提前于3月完成，对利润产生贡献。销售管理费用同比减少，营业利润率改善至32.4%。签约公司数新增1家、解约1家，维持48家不变。Grid Data KYC新增1家企业开始PoC。在福冈县新设营业及招聘据点。回购库存股129,900股（152,302千日元）。全年业绩预期与2026年2月13日公布数值相比无变化。
主要产品
成长驱动力
- 证券账户被盗事件急增（2025年特殊诈骗、SNS型投资诈骗等受害金额约3,343.4亿日元）背景下交易监控需求扩大及对现有客户的追加销售
- 受FATF第4次对日审查“重点后续跟踪”分类影响，金融机构强化反洗钱对策义务，以及面向2028年第5次审查的中长期监管趋严
- 利用生成式AI等先进技术的非法行为增多，推动非法检测高度化、实时化及KYC强化需求进一步提升
- 伴随流量增长的追加销售带动经常性收入稳健扩大及ARPU提升（同比+24.3%）
- 新业务“Grid Data KYC”的PoC扩大带来收益来源多元化，并进入金融机构KYC市场
- 在九州、中国、四国地区设立营业据点（福冈），强化对地方金融机构的营销基础
风险
- 签约公司数仅为48家，客户集中度较高，对特定客户的营业收入依赖度较大的客户集中风险
- 在向共用核心系统的金融机构等推进业务时决策周期较长，短期内新增客户获取难度增加
- Grid Data KYC仍处于PoC阶段，正式贡献收益的时点尚不明朗
- 反洗钱对策专业人才短缺是行业共性问题，招聘及组织体制风险持续存在
- 因回购库存股（152,302千日元）及支付股息（31,334千日元），现金及存款减少377,660千日元，手头流动性下降
- 毛收入流失率虽改善至0.4%，但签约公司数持平，通过新客户获取实现增长加速仍是课题
最近更新: 2026年3月30日