株式会社いつも

事業詳細

「Eコマースで、日本の未来をリードする」をミッションに掲げ、Oneコマース（EC運営支援）、協業ブランドパートナー（公式EC代行・仕入販売）、共創・自創バリューアップ（D2C・自社ブランド販売）、ECプラットフォーム（ライブコマース「Peace you LIVE」運営）の4サービス区分で構成。Amazon・楽天市場・自社ECサイト・ソーシャルコマースまで多チャネルをワンストップで支援し、法人向け・消費者向け双方にビジネスを展開する。2026年3月期の売上高は17,878百万円、営業利益は269百万円。

直近の概況

2026年3月期は売上高28%増・営業利益262%増で黒字転換を達成

2026年3月期（連結）は売上高17,878百万円（前期比28.2%増）、営業利益269百万円（同262.3%増）、親会社株主帰属当期純利益157百万円（前期は△98百万円の損失）と大幅改善。協業ブランドパートナーサービスで複数の新規ブランドが大幅伸長し売上高13,091百万円を計上。一方、営業CFは△1,554百万円と大幅なマイナスで、売上債権増加1,551百万円・棚卸資産増加1,064百万円が主因。現金残高は2,932百万円から928百万円へ大幅減少。翌期（2027年3月期）は売上高20,560百万円（同15.0%増）、営業利益326百万円（同21.0%増）を予想。なお、当期より売上原価の一部（前期比較対象として2,175百万円相当）を販売費及び一般管理費へ組替える表示方法の変更を実施。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 協業ブランドパートナーサービスにおける新規ブランドの継続的な獲得と既存ブランドの成長（2026年3月期売上高13,091百万円、前期比増収）
• TikTok Shop公式パートナー3区分全取得によるソーシャルコマース総合支援の本格展開（日本市場GMVは2026年中に年間2,300億円規模到達と同社予測）
• 「いつも.データマーケティング（iDM）」に生成AIを融合させた「iDM×AI」を戦略中核に据えたデータドリブン支援による生産性向上と契約単価上昇
• Oneコマースサービスにおけるライブコマース流通総額100億円突破と、AIエージェント実装による高付加価値コンサルティングへのシフト
• コスメブランド「KohGenDo」の中国市場における販路拡大推進によるグループ収益基盤の安定化
• EC（物販）市場規模の継続的拡大（2026年見込み15.8兆円、2027年16.2兆円：富士経済調べ）

リスク

• 協業ブランドパートナーサービスにおける在庫リスクの顕在化（仕入・販売型モデルのため棚卸資産が2026年3月期末3,030百万円と前期比1,053百万円増加、商品評価損9百万円を計上）
• 営業キャッシュ・フローの大幅マイナス（2026年3月期△1,554百万円）と現金残高の急減（928百万円）による流動性リスク
• ビーラン（共創・自創バリューアップ）における季節偏重収益構造と競合・天候影響による減収減益リスク
• ソーシャルコマース領域への先行投資費用の継続計上による短期的な利益圧迫
• 借入金残高の高水準維持に伴う財務負担（2026年3月期末の長期借入金1,843百万円、短期借入金1,000百万円、1年内返済予定長期借入金964百万円）
• 売上原価から販売費及び一般管理費への表示方法変更による過去比較の複雑化と、同業他社との収益構造比較における留意点