アディッシュ株式会社

事業詳細

アディッシュ株式会社グループが展開するカスタマーリレーション事業は、ソーシャルメディア・SaaS・シェアリングエコノミー等のインターネット関連産業を主要顧客とし、カスタマーサクセス支援（コンサルティング・運用）とインターネットモニタリング・スクールガーディアン等のアダプション支援を複合的に提供するBPOサービスである。主要顧客にはストライプジャパン株式会社（売上高の14.0%）が含まれ、10ヵ国語以上の多言語対応も行う。当社グループはこの単一セグメントのみで構成される。

直近の概況

2026年12月期第1四半期は売上高7.6%増・営業損失から黒字転換を達成

2026年12月期第1四半期（2026年1月〜3月）の売上高は945百万円（前年同四半期比7.6%増）、営業利益は10百万円（前年同四半期は18百万円の営業損失）と損益が大幅に改善した。売上総利益は250百万円（前年同四半期223百万円）に拡大し、販売費及び一般管理費は240百万円（前年同四半期242百万円）とほぼ横ばいで推移。前年同四半期に計上されていた助成金収入16百万円が当四半期は1百万円に縮小したものの、本業の収益改善により経常利益10百万円・四半期純利益4百万円を確保した。通期業績予想（売上高4,100百万円・営業利益70百万円）に変更はなく、第1四半期進捗率は売上高で約23%。後発事象として、2026年5月2日付で資本金の減少（99百万円→36百万円）及びその他資本剰余金の欠損填補（22百万円）が効力発生。また、2026年5月14日付で取締役・執行役員7名を対象に譲渡制限付株式報酬として自己株式26,880株（1株558円、総額約15百万円）を処分した。

主要プロダクト

成長ドライバー

• SaaS市場の継続的拡大（2023年1.4兆円規模から2026年2兆円規模へ成長見込み）に伴うカスタマーサクセス支援需要の増加
• 生成AI（ジェネレーティブAI）の本格的社会実装によるSaaSの「自律的業務遂行基盤」化に伴う高付加価値サービス需要の拡大
• AI型カスタマーサポートによる対応業務80%以上の自動化・生産性向上による収益性改善
• 電子帳簿保存法・インボイス制度定着後のバックオフィスDX需要に加え、AI活用による意思決定支援・パーソナライゼーション需要の新たな成長エンジン化
• クラウドワークスとのフリーランス人材マッチング業務提携によるSaaS市場の多様な人材支援ニーズへの対応
• 販売費及び一般管理費の抑制（前年同四半期比約1%減）と売上総利益率改善による営業損益の黒字転換
• 資本金減少・欠損填補による財務体質健全化と資本政策の機動性確保

リスク

• 人材採用・教育等の人的資本投資の回収遅れによる収益性への影響
• ソーシャルゲームの大型案件一部解約等による売上変動リスク
• 労働人口減少に伴うオペレータースタッフ確保の競争激化
• 特定顧客（ストライプジャパン株式会社）への売上依存度の高さ（14.0%）
• AI・RPA等の技術革新への対応遅れによる競争力低下リスク
• アダプション支援サービスの売上減少傾向（1,176百万円→1,116百万円）
• 地政学リスク・円安・物価上昇による主要顧客（SaaS企業）の事業環境悪化に伴う発注減少リスク
• 前年同四半期に計上された助成金収入（16百万円）の剥落による営業外収益の縮小