ポート株式会社

事業詳細

「社会的負債を、次世代の可能性に。」をパーパスに掲げ、集客から成約まで一気通貫で支援する成果報酬型モデルを展開。主力は①人材領域（新卒採用向け人材紹介・アライアンスサービス）と②エネルギー領域（電力・ガス事業者向け成約支援）の2領域。クライアントの掛け捨てリスクをゼロにし、成約時のみ報酬が発生する料金体系が競争優位の源泉。KPIは「集客件数×成約率×成約単価」。当社グループは成約支援事業の単一セグメントのため、連結業績がそのままセグメント業績となる。

直近の概況

2026年3月期は売上収益32.5%増・営業利益36.3%増の大幅増収増益を達成

エネルギー領域では電力・ガス事業者の新規顧客獲得需要増加と成約単価上昇を背景にマーケティング投資を積極化し、総成約件数・成約単価ともに拡大。前期に積み上げた将来利益がストック利益として安定計上され業績拡大に貢献。系統用蓄電所事業は初年度から黒字化。人材領域ではHRteam社を2025年11月に連結子会社化（段階取得差益323百万円をその他収益に計上）し、キャリアアドバイザー増員・地方拠点拡大により人材紹介を中心に増収増益。2027年3月期予想は売上収益39,000百万円（前期比34.0%増）、営業利益5,400百万円（同32.6%増）。中期経営計画では2030年3月期に売上収益800億円・EBITDA130億円を目標に掲げる。

主要プロダクト

成長ドライバー

• エネルギー領域における電力・ガス事業者の新規顧客獲得需要の回復継続と成約単価の上昇
• ストック型契約への切り替えによる将来利益の積み上げとストック収益基盤の安定的拡充
• 系統用蓄電所事業への本格参入（2027年3月期）による新たな収益源の確立と「バーティカル支援構想」の加速
• 株式会社HRteamの連結子会社化によるPMI推進・シナジー創出（営業・成約ノウハウ×集客力の融合）
• 新卒採用支援市場の拡大継続（2026年度市場規模1,602億円、前期比104.2%）を背景とした人材紹介サービスの成長
• キャリアアドバイザー増員・地方拠点拡大による成約件数の最大化と成約単価交渉力の向上
• みん就・Matcher・Diary・yuthを含む総会員数拡大による強固な会員データベースの活用と20代若年層市場への進出
• M&Aシナジー効果による市場プレゼンス向上と国内最大規模の成約支援事業者としての地位強化

リスク

• エネルギー市場の価格変動・地政学リスク（中東情勢）による電力・ガス事業者の新規顧客獲得需要の再抑制リスク
• 就職活動の早期化・通年化による人材紹介サービスの成約タイミングのずれと業績への影響
• M&A・資本業務提携の積極推進に伴うのれん・無形資産の増加（のれん8,234百万円、無形資産5,146百万円）と減損リスク
• 有利子負債（社債及び借入金）の増加（流動・非流動合計11,306百万円）と金利上昇リスク
• 親会社所有者帰属持分比率の低下（37.4%→29.3%）に伴う財務レバレッジの上昇
• 成約支援組織の人員拡大に伴う採用・育成コストの増加と生産性維持の難易度上昇
• 系統用蓄電所事業における卸電力市場・需給調整市場・容量市場の価格変動リスクと追加投資回収リスク
• HRteam社PMIの遅延・シナジー未達リスクおよび連結子会社化に伴う会計上の見積り変更リスク