株式会社オプトラン

事業詳細

当社グループは光学薄膜成膜装置の製造・販売を主要事業とする単一セグメント企業。スマートフォン・車載カメラ・光通信・半導体光学など幅広い最終製品向けに成膜装置を提供し、成膜プロセスに関するアドバイスを含むトータルソリューションを特徴とする。顧客は光学薄膜成膜メーカーおよび最終製品メーカーで、中華圏市場への依存度が高い。連結子会社8社・関連会社2社で構成される。

直近の概況

1Q売上高11.8%減・四半期純損失計上も、通期予想は据え置き

2026年12月期第1四半期（1月〜3月）は、スマートフォンカメラモジュール向けおよびデータセンター関連光通信向け装置の販売は好調であったものの、パーツサービス・装置改造案件の減少により売上高は6,968百万円（前年同期比11.8%減）。営業利益は511百万円（同32.3%減）。経常利益は持分法投資損失201百万円・為替差損111百万円の計上により286百万円（同61.3%減）。親会社株主に帰属する四半期純損失は82百万円。一方、連結子会社の光馳科技（上海）有限公司が保有する視涯科技股份有限公司が上海証券取引所（科創板市場）に上場したことで投資有価証券が大幅増加し、その他有価証券評価差額金が22,926百万円増加、四半期包括利益は24,021百万円と大幅プラスとなった。通期業績予想（売上高38,200百万円、営業利益6,200百万円）に変更はない。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 自動車向けディスプレイ・カメラ用成膜装置の需要拡大（自動運転・HUD・タッチパネル化）
• 生成AI・データセンター需要を背景とした光通信（光電融合・シリコンフォトニクス）関連装置の高成長（2026年12月期第1四半期も好調継続）
• 半導体光学・光電子向け装置の好調（OWLS-1800等）
• スマートフォンのAI搭載・折りたたみ型・ハイエンドモデル普及によるカメラ機能高度化需要（2026年12月期第1四半期も光学領域スマートフォンカメラモジュール向け好調）
• 通期業績予想（売上高38,200百万円・前期比12.8%増、営業利益6,200百万円・同85.9%増）による大幅回復見通し
• 連結子会社保有の視涯科技股份有限公司の上海証券取引所上場による投資有価証券・純資産の大幅増加

リスク

• 中華圏市場への売上依存度が高く、地政学リスク・米中貿易摩擦によるサプライチェーン寸断リスク
• ALD装置等の高利益率製品の販売変動による収益性の大幅ブレ（2025年12月期は同装置販売減少が営業利益49.2%減の主因）
• 持分法投資損失の拡大リスク（2026年12月期第1四半期に201百万円計上、前年同期比約5倍）
• 為替差損リスク（2026年12月期第1四半期に111百万円の為替差損を計上）
• パーツサービス・装置改造案件の減少による売上変動リスク（2026年12月期第1四半期の減収主因）
• 米国関税政策の変化による世界経済減速・顧客の設備投資抑制リスク
• 視涯科技股份有限公司の株価変動による投資有価証券評価額の変動リスク（繰延税金負債が7,452百万円に増加）