株式会社フェニックスバイオ6190
PXBマウス事業（単一セグメント）
ヒト肝細胞キメラマウスを用いた前臨床受託試験・製品販売を展開する単一事業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（通期） | 1,566百万円 | 1,541百万円 | ↑ |
| 営業利益（通期） | 83百万円 | △142百万円 | ↑ |
| 経常利益（通期） | 131百万円 | △155百万円 | ↑ |
| 親会社株主に帰属する当期純利益（通期） | 125百万円 | △449百万円 | ↑ |
| 受注高（通期） | 1,039百万円 | 1,954百万円 | ↓ |
| 受注残高（期末） | 616百万円 | 1,098百万円 | ↓ |
| 自己資本比率 | 70.2% | 59.1% | ↑ |
| 1株当たり純資産 | 377.94円 | 333.49円 | ↑ |
| 主要顧客Alnylam売上高 | 592百万円 | 634百万円 | ↓ |
事業詳細
マウス肝臓の70％以上をヒト肝細胞に置換したPXBマウスを生産し、世界の大手製薬企業（主に米国）向けに前臨床試験の受託サービスおよびPXBマウス・PXB-cells（新鮮ヒト肝細胞）の製品販売を行う。核酸医薬・遺伝子治療分野での需要が拡大中。2026年3月期は国内PXBマウス販売増が牽引し、KMT Hepatech清算による原価構造改善で営業黒字に転換した。
直近の概況
KMT Hepatech清算で原価構造が改善し、2期ぶりに全利益段階で黒字転換
2026年3月期は売上高1,566百万円（前期比1.6％増）。海外生産子会社KMT Hepatech, Inc.の清算完了により売上原価が423百万円から365百万円へ減少し、販管費も1,260百万円から1,118百万円へ圧縮。営業利益83百万円（前期△142百万円）、経常利益131百万円（前期△155百万円）と黒字転換。一方、通期受注高は1,039百万円（前期1,954百万円）と大幅減少し、期末受注残高も616百万円（前期1,098百万円）へ縮小。次期（2027年3月期）は売上高1,610百万円、営業利益86百万円、当期純利益77百万円を予想。
主要プロダクト
成長ドライバー
- 核酸医薬品・遺伝子治療分野でのPXBマウス需要拡大（新規モダリティ対応）による新規顧客獲得
- 国内安全性等分野の売上増加（前期246百万円→当期377百万円）による国内市場の底上げ
- KMT Hepatech清算完了による売上原価・固定費の構造的圧縮効果の定着
- PXB-cellsの米国展開推進による新規収益源の開拓（1米ドル155円想定）
- 安全性等分野における製薬企業の前臨床外部委託（CRO委託）拡大傾向
リスク
- 主要顧客Alnylam Pharmaceuticals, Inc.への売上集中（当期売上高592百万円、売上高比率約37.8％）による顧客依存リスク
- 米国製薬企業の開発予算削減継続による海外受注の大幅減少（通期受注高1,039百万円、前期比△47%）と受注残高縮小（616百万円）
- トランプ政権の通商政策・関税措置による米国事業環境の不確実性およびエネルギー価格上昇
- PXB-cells米国展開に伴う外注費等の費用増加による利益圧迫リスク
- 薬効薬理分野・受託試験サービスの構造的縮小（受託試験売上高460百万円→356百万円）
最終更新: 2026年6月25日