株式会社グローバルキッズCOMPANY

事業詳細

株式会社グローバルキッズCOMPANYグループは、認可保育所・認証保育所・学童クラブ・児童館等を首都圏中心に運営する。2025年7月にアソシエ・アカデミー及びアソシエ・インターナショナルを完全子会社化し、当中間期より損益連結反映。収益は国・自治体からの施設型給付（委託費・補助金）および保護者からの保育料で構成される。「子育て支援事業」の単一セグメントで構成される。

直近の概況

アソシエ連結効果と収益改善で中間期営業利益が前年同期比142.8%増

2026年9月期中間期（2025年10月〜2026年3月）は、アソシエ・アカデミー及びアソシエ・インターナショナルの新規連結寄与に加え、保育サービス推進事業補助金の積み上げ、採用費抑制・人件費率改善、ICT費用の減少（投資一巡）、写真販売サービスの採算改善が重なり、売上高16,868百万円（前年同期比20.7%増）、営業利益724百万円（同142.8%増）、EBITDA1,197百万円（同67.8%増）と大幅増益を達成。通期業績予想（売上高33,000百万円、営業利益1,200百万円）に変更はない。後発事象として、2026年4月1日付で認可保育所2施設（船橋市・千葉県）を無償で、小規模保育施設1施設（横浜市）を24百万円（税抜）で社会福祉法人すくすくどろんこの会に譲渡した。財務面では短期借入金が4,119百万円純増し、自己資本比率は38.4%から33.1%に低下した。

主要プロダクト

成長ドライバー

• アソシエ・アカデミー・アソシエ・インターナショナルの完全子会社化による施設数・売上規模の拡大（2026年9月期中間期より損益連結反映）
• 保育サービス推進事業補助金の積み上げによる収益底上げ
• 採用費抑制・人件費率改善による利益率向上
• ICT投資一巡による販管費率の改善および写真販売サービスの採算改善
• 「こども誰でも通園制度」の2026年4月全国本格実施など政府の子育て支援政策拡充
• 東京都独自の0〜2歳第一子保育料無償化（2025年9月開始）による保育需要の底上げ
• 東京都の出生数が9年ぶりに増加（前年比1.3%増の88,518人）に転じた首都圏での需要優位性
• 東京都及び横浜市を中心としたM&Aによる規模拡大戦略の継続
• 習いごと教室（GlobalKids Plus＋）・体育あそび等の保育周辺事業による収益多様化

リスク

• 少子化の進行（2025年全国出生数速報値70万5,809人、前年比2.1%減）による中長期的な園児数減少リスク
• 待機児童数の減少（全国2,254人、前年比313人減）に伴う入所率低下リスク
• 保育士不足による採用難・人件費上昇リスク
• 国・自治体の補助金・公定価格政策変更リスク（売上の大部分が公的給付に依存）
• 短期借入金の大幅増加（550百万円→4,669百万円）に伴う金利上昇・流動性リスク
• 自己資本比率の低下（38.4%→33.1%）による財務健全性への影響
• M&A後の統合リスク（アソシエ・アカデミー等の統合・収益化）
• 後発事象として施設譲渡（計3施設）が実施されており、今後の施設数・売上への影響
• 固定資産の減損リスク（前期に減損損失605百万円を計上した実績あり）