ヒューマン・メタボローム・テクノロジーズ株式会社

事業詳細

顧客から受領した測定試料をCE-MS法（キャピラリー電気泳動・質量分析）によりメタボローム解析し、結果を報告書として納品する受託解析サービスを提供。製薬企業・アカデミア・食品企業・化学企業を主要顧客とし、バイオマーカー探索・作用機序解明・機能性素材開発・バイオものづくり生産性向上など幅広いライフサイエンス研究開発ニーズに対応。2026年６月期第１四半期より、従来の「先端研究開発支援事業」と「ヘルスケア・ソリューション事業」の２セグメントを統合し、単一セグメントに再編。国内に加え米国子会社HMT-Aを通じ欧米市場にも展開する。

直近の概況

売上高・利益ともに大幅減少、通期業績予想を下方修正

2026年６月期第３四半期累計（2025年７月〜2026年３月）の売上高は1,107百万円（前年同期比12.6％減）、営業利益は208百万円（同41.1％減）と大幅に悪化。国内アカデミア分野の大型案件減少（前年同期比112百万円減）と海外売上の低迷が主因。一方、バイオものづくり支援サービスは上市後好調で年間目標100百万円を第３四半期までに達成。機能性素材開発支援サービスは第４四半期に大型臨床試験売上を予定。2026年５月13日付で通期業績予想を修正し、売上高1,420百万円（前期比2.4％減）、営業利益210百万円（同15.8％減）に引き下げた。

主要プロダクト

成長ドライバー

• バイオものづくり支援サービス（BMS）の好調な受注推移：2025年７月上市後、第３四半期累計で年間目標100百万円を達成済み
• バイオエコノミー推進政策（政府目標：2030年に100兆円市場）を背景としたバイオものづくり関連研究開発需要の増加
• 機能性素材開発支援サービスにおける第４四半期の大型臨床試験売上計上予定による下期回復期待
• 機能性表示食品制度の普及に伴う機能性素材開発支援サービスへの需要拡大
• 製薬企業分野でのライフサイエンス研究支援大型案件獲得とBMSによる売上増（前年同期比24百万円増）
• ハイスループット技術開発・ロボット導入・AI解析による生産性向上と解析キャパシティ拡大

リスク

• 国内アカデミア分野の大型案件減少リスク：当第３四半期累計で前年同期比112百万円の売上減少を招いており、案件の受注タイミングに業績が大きく左右される
• 海外売上の低迷継続リスク：海外売上は引き続き低調に推移しており、欧米市場の回復が見通せない状況
• 大型案件の受注タイミングリスク：機能性素材開発支援サービスの大型臨床試験売上が第４四半期に集中する構造であり、四半期間の業績変動が大きい
• 通期業績予想の達成リスク：第３四半期累計の進捗率（売上高78.0%、営業利益99.4%）から、第４四半期に売上313百万円・営業利益2百万円の計上が必要であり、達成には大型案件の確実な売上計上が前提
• 研究開発費・人件費の増加による利益圧迫：賃上げ等による人件費増が継続しており、販管費の高止まりが利益を圧迫
• 設備投資・減価償却費の増加：最新測定機器の導入により減価償却費が前年同期比8百万円増加し、製造原価を押し上げる
• 自己株式取得による純資産の減少：当第３四半期累計で90百万円の自己株式取得を実施し、純資産が前期末比24百万円減少