株式会社フツパー

事業詳細

「最新テクノロジーを確かな労働力に」をミッションに掲げ、製造業の人手不足・DX化課題に対し、外観検査自動化AIを中心とした画像認識AIサービス、データ分析AIサービス、人材配置最適化、ローカル生成AIを提供。光学設計からAIモデル構築・運用管理まで一気通貫で対応し、エッジAIとクラウド管理システムのハイブリッド運用が強み。2025年12月期の主な取引業界は製造業（食品・化学繊維・自動車等）が76.2％、その他（IT・物流・建設等）が23.8％。

直近の概況

Q1売上高296百万円・営業利益56百万円を計上、受注残高は531百万円に急拡大

2026年12月期第1四半期（2026年1月〜3月）は、売上高296百万円、営業利益56百万円、経常利益60百万円、四半期純利益41百万円を計上。売上総利益率は69.8%と高水準を維持。継続顧客売上高は204百万円、ライセンス収入は29百万円。Q1末の受注残高は531百万円と前期末（356百万円）から大幅に増加し、大型案件の受注が確認される。関東支社移転や国内外エリア拡大・フォロー体制強化の準備、複数展示会への出展によるリード獲得強化、積極的採用活動を実施。通期業績予想（売上高2,000百万円、営業利益480百万円）に変更はなく、Q1売上高は通期予想の14.8%に相当する。なお、2025年12月期第1四半期は四半期財務諸表を作成していないため、前年同期比較は不可。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 受注残高が531百万円（前期末比49.2%増）に急拡大しており、大型案件の受注が業績拡大を牽引
• 継続顧客売上高比率の高水準維持（Q1売上高296百万円中204百万円、約68.7%）による安定的な収益基盤
• 製造業DX市場の拡大（国内製造DX市場は2030年に2023年比239.8%の成長予測）を背景とした旺盛なAI投資需要
• サブスクリプション契約の低解約率（0.23%）に支えられたライセンス収入の安定成長
• 国内外エリア拡大・フォロー体制強化の準備および関東支社移転による営業基盤の強化
• 東京証券取引所グロース市場上場（2025年12月24日）による知名度・信用力向上を背景とした営業活動の強化

リスク

• 特定顧客への売上依存リスク（前期は三菱総合研究所が売上高の12.9%を占めていたが、当期は10%未満に分散）
• 優秀なエンジニア人材の確保・育成が事業拡大の制約要因となるリスク
• 生成AIを含むAI技術の急速な進化に伴う顧客ニーズの高度化・多様化への対応遅延リスク
• 海外展開時における現地政治情勢の変化・法規制改正・自然災害等による事業運営への影響リスク
• Q1末取引社数が115社と前期末（147社）から減少しており、顧客基盤の変動による業績変動リスク
• Q1売上高営業利益率が18.9%と前期通期（31.6%）から低下しており、関東支社移転等の先行投資コストが利益率を圧迫するリスク
• 通期売上高予想2,000百万円に対しQ1進捗率が14.8%にとどまり、後半への業績偏重リスク