JCRファーマ株式会社4552
医薬品事業
希少疾病・バイオ医薬品を軸とする単一セグメント事業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 40,319百万円 | 33,072百万円 | ↑ |
| 営業利益 | 555百万円 | △6,219百万円 | ↑ |
| 経常利益 | 1,165百万円 | △7,046百万円 | ↑ |
| 親会社株主に帰属する当期純利益 | 2,178百万円 | △4,460百万円 | ↑ |
| 製品売上合計 | 32,446百万円 | 31,655百万円 | ↑ |
| 契約金収入 | 5,549百万円 | 517百万円 | ↑ |
| 自己資本比率 | 42.9% | 45.1% | ↓ |
| 1株当たり当期純利益 | 17.87円 | △36.02円 | ↑ |
| 総資産 | 109,236百万円 | 104,849百万円 | ↑ |
| 短期借入金 | 38,092百万円 | 23,005百万円 | ↓ |
事業詳細
JCRファーマグループが営む唯一のセグメント。ヒト成長ホルモン製剤「グロウジェクト®」を主力に、ムコ多糖症Ⅱ型治療剤「イズカーゴ®」、腎性貧血治療薬、再生医療等製品「テムセル®HS注」、ファブリー病治療薬等を製造・販売する。独自の血液脳関門通過技術「J-Brain Cargo®」を基盤に17種類超のライソゾーム病治療薬パイプラインを保有し、国内外での臨床開発を積極推進。主要販売先はメディパルホールディングスおよびキッセイ薬品工業。
直近の概況
契約金収入急増と製品売上好調により前期の大幅赤字から黒字転換
2026年3月期は売上高40,319百万円（前期比+21.9%）と大幅増収。Italfarmaco社からのGivinostat独占ライセンス取得等により契約金収入が5,549百万円（前期比+972.8%）に急増。製品売上もイズカーゴ®（+18.3%）等が牽引し32,446百万円（+2.5%）。研究開発費は16,761百万円（前期比+8.6%増）と高水準ながら、営業利益555百万円・経常利益1,165百万円・親会社株主帰属純利益2,178百万円と前期の大幅損失から黒字転換を達成。なお、有報作成過程で前期CF計算書の表示誤りが判明し、2026年6月23日付で決算短信を訂正。
主要プロダクト
成長ドライバー
- イズカーゴ®の継続的な市場浸透による増収（2026年3月期+18.3%、次期も販売数量伸長による増収見込み）
- Italfarmaco社からのGivinostat独占ライセンス取得等による契約金収入の急増（2026年3月期5,549百万円、前期比+972.8%）
- J-Brain Cargo®技術の外部導出（Acumen Pharmaceuticals社等）によるライセンス収入機会の拡大
- JUST-AAV技術のアレクシオン・アストラゼネカ・レアディジーズ社へのライセンス契約締結（2025年7月）
- JR-141グローバル臨床第3相試験の目標症例数組入れ達成による承認申請への前進
- Italfarmaco社との希少疾病治療薬に関する戦略的提携契約締結（2025年12月）によるパイプライン拡充
- 神戸医療産業都市内「先進バイオ医薬研究所」稼働（2026年4月）による研究開発基盤強化
- ダルベポエチンアルファBS注「JCR」の増収（+19.5%）およびアガルシダーゼベータBS点滴静注「JCR」の増収（+12.4%）
リスク
- グロウジェクト®の薬価改定による継続的な減収圧力（2025年4月改定で2026年3月期△0.9%）
- 研究開発費の高水準継続（2026年3月期16,761百万円、次期は19,300百万円見込み・当期比+15.7%増）による利益圧迫リスク
- 契約金収入の変動性が高く、ライセンス契約の締結時期により業績が大きく変動するリスク（次期経常利益予想は当期比△57.1%の500百万円）
- メディパルホールディングスへの顧客集中リスク
- 自己資本比率の低下（前期末45.1%→当期末42.9%）と短期借入金の大幅増加（23,005百万円→38,092百万円）による財務健全性の悪化
- エポエチンアルファBS注「JCR」の大幅減収（△33.7%）等、既存製品の競争激化リスク
- 新製剤工場建設に伴う大規模設備投資（有形固定資産取得11,427百万円）と建設仮勘定の急増（9,190百万円→19,411百万円）によるキャッシュフロー悪化リスク
- 前期CF計算書の表示誤りに伴う決算短信訂正（2026年6月23日）が示す財務報告プロセスの管理リスク
最終更新: 2026年6月23日