バリオセキュア株式会社4494
バリオセキュア株式会社（単一セグメント）
国産自社開発機器を軸にネットワークセキュリティをワンストップで提供するリカーリングビジネス
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上収益（IFRS） | 2,843百万円 | 2,668百万円 | ↑ |
| 営業利益（IFRS） | 562百万円 | 492百万円 | ↑ |
| セキュリティBPOサービス売上収益 | 2,491百万円 | 2,345百万円 | ↑ |
| インテグレーションサービス売上収益 | 352百万円 | 323百万円 | ↑ |
| 解約率（金額ベース） | 0.72% | — | — |
事業詳細
インターネットセキュリティサービス事業の単一セグメント。自社開発のネットワークセキュリティ機器VSRを中核に、機器調達・設置・監視・運用保守をワンストップで提供する。主要顧客は中堅・中小企業で、通信事業者やISP等の販売代理店を介した間接販売が中心。月額課金のリカーリングレベニューモデルにより安定収益を積み上げ、2026年2月末時点で全国47都道府県7,651拠点にサービスを提供している。
直近の概況
価格改定・EDRライセンス増加・IS高単価案件増加により前期比6.6%増収、IFRS営業利益は14.1%増
2026年2月期（第11期）の売上収益は2,843百万円（前期比6.6%増）、IFRS営業利益は562百万円（同14.1%増）。セキュリティBPOサービスでは既存顧客・代理店への価格改定実施とVario EDRのライセンス数増加が寄与。インテグレーションサービスではISの高単価案件増加が貢献。一方、VCRは競合激化で減収。費用面ではライセンス費用・保守費用の値上げ等により増加。売上収益・営業利益ともに期初計画は未達だが修正計画は上回った。2025年8月にはランサムウェア対策パッケージを新たに提供開始。HEROZ株式会社による完全子会社化を機に人材採用・経営体制強化を推進中。
主要プロダクト
成長ドライバー
- ストック型リカーリングレベニューモデルによる収益積み上げと低解約率（0.72%）の維持
- サイバー攻撃の多様化・高度化を背景としたセキュリティアウトソーシング需要の拡大
- 既存顧客・代理店への価格改定実施による単価向上
- Vario EDRのライセンス数増加によるエンドポイントセキュリティ領域の拡大
- 通信事業者・ISP等の販売代理店ネットワークを活用した全国47都道府県カバーの営業基盤
リスク
- 特定販売代理店への売上依存（USEN ICT Solutions 35.5%、ソフトバンク 20.7%で上位2社合計56.2%）
- クラウド環境への移行等の技術環境変化への対応遅れリスク
- 原材料・エネルギー価格高騰に起因するライセンス費用・保守費用の上昇による利益圧迫
- VCR（UTM機器）における競合激化による販売数低迷
- 自社開発機器・システムに係るシステム障害・情報漏洩リスク
最終更新: 2026年5月27日