Link-Uグループ株式会社4446
インターネットサービス事業（単一セグメント）
マンガ配信基盤を核に国内DX支援と海外展開を推進するインターネットサービス企業
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上収益（第3四半期累計・2026年7月期） | 3,548百万円 | 3,681百万円（前年同期） | ↓ |
| 営業利益（第3四半期累計・2026年7月期） | 241百万円 | 278百万円（前年同期） | ↓ |
| 税引前四半期利益（第3四半期累計・2026年7月期） | 244百万円 | 263百万円（前年同期） | ↓ |
| 親会社帰属四半期利益（第3四半期累計・2026年7月期） | 139百万円 | 61百万円（前年同期） | ↑ |
| 基本的1株当たり四半期利益（第3四半期累計・2026年7月期） | 9.86円 | 4.34円（前年同期） | ↑ |
| 売上収益（通期予想・2026年7月期） | 4,900～5,100百万円 | 4,835百万円（2025年7月期実績） | ↑ |
| 営業利益（通期予想・2026年7月期） | 320～400百万円 | 327百万円（2025年7月期実績） | — |
| 資産合計（2026年4月30日時点） | 5,491百万円 | 5,720百万円（2025年7月31日） | ↓ |
| 親会社帰属持分（2026年4月30日時点） | 2,704百万円 | 2,589百万円（2025年7月31日） | ↑ |
| 親会社所有者帰属持分比率（2026年4月30日時点） | 49.3% | 45.3%（2025年7月31日） | ↑ |
| 売上収益（中間期・2026年7月期） | 2,285百万円 | — | — |
| 営業利益（中間期・2026年7月期） | 56百万円 | — | — |
事業詳細
自社設計オリジナルサーバーによる高速・低コストなデータ配信基盤を強みに、大手出版社のマンガアプリ開発・運用をワンストップで受託するリカーリングサービスを主軸とする。制作事業では顧客DX需要を捉えた大型開発案件を継続受注。マーケティング事業も展開するが重要顧客との取引縮小が継続。Crunchyroll, LLCとの業務提携により北米向けマンガサービスを開始し、成長軸足を海外へシフト中。
直近の概況
売上・営業利益は前年同期比減も、親会社帰属利益は前年同期比2.3倍に急回復
2026年7月期第3四半期累計（2025年8月～2026年4月）の売上収益は3,548百万円（前年同期比96.4%）、営業利益は241百万円（同86.6%）と減収減益。主因はマーケティング事業における重要顧客との取引縮小。一方、法人所得税費用が前年同期141百万円から92百万円へ大幅減少したことで、親会社帰属四半期利益は139百万円（同227.4%）と大幅増益。マンガサービス事業・制作事業はいずれも2四半期連続で過去最高収益を計上。Crunchyroll, LLCとの業務提携による北米向けマンガサービス「Crunchyroll Manga」の提供開始、株式会社Link-U Productsの新規連結子会社化（当四半期より）など、グローバル展開・事業基盤強化に向けた施策が進展。持分法で会計処理されている投資が前期末45百万円から405百万円へ大幅増加。通期業績予想（売上収益4,900～5,100百万円、営業利益320～400百万円）に変更なし。
主要プロダクト
成長ドライバー
- Crunchyroll, LLCとの業務提携による北米向けマンガサービス「Crunchyroll Manga」の展開開始と海外IPコンテンツ流通の拡大
- 制作事業における顧客DX需要を捉えた大型開発案件の継続受注（2四半期連続で過去最高収益）
- AI駆動型開発体制への移行によるエンジニア生産性向上と競争優位性強化
- 自社・外部IPコンテンツの海外プラットフォームへの提供拡大による将来的な海外収益柱の構築
- 電子書籍市場の中長期拡大基調（2024年度市場規模6,703百万円、2029年度8,000億円弱予測）
- 株式会社Link-U Productsの新規連結子会社化による事業領域拡大
リスク
- マーケティング事業における重要顧客との取引縮小による売上・利益への影響継続
- 国内マンガサービス市場の競争激化に伴うやや下落基調での推移
- 海外展開・先行投資に伴うコスト増加による短期的な収益性低下
- 特定顧客への依存リスク
- 金利・為替変動や地政学リスクの長期化による経営環境の不透明感
- 現金及び現金同等物の減少（前期末1,654百万円→当四半期末1,160百万円）による流動性への影響
最終更新: 2025年10月29日