株式会社シノプス4428
sinops事業（単一セグメント）
流通業向けAI需要予測・自動発注サービスを提供する単一事業会社
| 期間 | 今期 | 前期 | 増減率 |
|---|---|---|---|
| 売上高（第1四半期累計） | 483百万円 | 454百万円 | ↑ |
| 営業利益（第1四半期累計） | 26百万円 | 43百万円 | ↓ |
| 営業利益率（第1四半期累計） | 5.5% | 9.6% | ↓ |
| 経常利益（第1四半期累計） | 42百万円 | 44百万円 | ↓ |
| 四半期純利益（第1四半期累計） | 29百万円 | 31百万円 | ↓ |
| ARR（年間経常収益） | 1,593百万円 | 1,385百万円（前年同期推計） | ↑ |
| クラウドサービス有償店舗数 | 3,317店舗 | 3,215店舗（前年同期） | ↑ |
| クラウドサービス有償アカウント数 | 13,496アカウント | 12,413アカウント（前年同期） | ↑ |
| 契約企業数 | 121社 | 120社（前年同期） | ↑ |
| 食品スーパーシェア率 | 37.2% | 36.7% | ↑ |
| 小売業全体シェア率 | 19.1% | 18.9% | ↑ |
| 総資産 | 2,223百万円 | 2,438百万円 | ↓ |
| 自己資本比率 | 84.0% | 77.9% | ↑ |
事業詳細
小売業・卸売業・製造業の流通三層を対象に、需要予測・自動発注を核とした流通業向けAIサービス「sinopsシリーズ」を展開。クラウドサービス（sinops-CLOUD）、パッケージ販売、導入支援、サポートの4サービスで構成。食品スーパーマーケット向けシェア率37.2%を維持し、人手不足・物流課題対応のIT投資需要を取り込む。ARRは1,593百万円（前年同期比15.0%増）。
直近の概況
クラウド・サポートは好調も、原価増と外注費増で営業利益が前年同期比39.4%減
2026年12月期第1四半期は売上高483百万円（前年同期比6.5%増）と増収を確保したが、クラウドサービス展開に伴う製造部門の人員増加・通信費増加により売上原価が前年同期比15.6%増加し、売上総利益が6.1%減少。さらに協力会社活用による外注費増加で販管費も3.8%増加した結果、営業利益は26百万円（同39.4%減）に落ち込んだ。一方、補助金収入10百万円・為替差益5百万円の計上により経常利益は42百万円（同5.7%減）にとどまり、純利益への影響は限定的。通期業績予想（売上高2,344百万円、営業利益390百万円）に変更はなく、第1四半期の利益低下は計画内と位置づけられている。
主要プロダクト
成長ドライバー
- 既存ユーザーへのアップセル・クロスセル進捗によるクラウド売上高の拡大（第1四半期前年同期比21.9%増）
- ARRの継続的成長（1,593百万円、前年同期比15.0%増）によるストック型収益基盤の拡大
- 物流業界「2024年問題」や食品ロス削減への社会的要請を背景とした小売業のIT投資増加
- 食品スーパーシェア率37.2%・小売業全体シェア率19.1%の着実な拡大による市場浸透
- DeCM-PFの収益拡大（経済産業省補助事業「持続可能な物流を支える物流効率化実証事業」活用）
- sinops-WLMSの既存・新規ユーザーへの提案・実証実験推進による中長期収益柱の育成
- 生成AIによるSaaS代替リスクが低い（人の運用・判断に密接に関わるサービス特性）
リスク
- クラウドサービス展開に伴う製造部門人員増・通信費増加による売上原価上昇（第1四半期前年同期比15.6%増）で売上総利益率が低下
- 協力会社活用による外注費増加が販管費を押し上げ、営業利益率が9.6%から5.5%へ大幅低下
- 導入支援売上高が前年同期比19.1%減と低調で、新規導入の時期ずれが収益の変動要因となるリスク
- DeCM-PF・sinops-WLMSは数年単位の継続投資が必要で短期的な売上貢献が限定的
- 食品スーパー向けシェア率37.2%と高水準に達しており、コア市場での成長余地の逓減
- 継続する物価上昇・地政学リスク・不安定な為替相場など先行き不透明な経営環境
- 人件費上昇（賃上げ圧力）による原価率・販管費率の上昇リスク
最終更新: 2026年3月26日