ビジョナル株式会社

事業詳細

HR TechセグメントはBizReach事業、HRMOS事業、その他HR Tech事業で構成される。プロフェッショナル人材と企業・ヘッドハンターをつなぐ転職プラットフォーム『BizReach』を主力に、採用から人材活用・労務管理まで一気通貫で支援するSaaS群『HRMOS』シリーズを展開。2025年10月にThinkings株式会社を子会社化し、採用管理クラウド領域を強化。国内企業の旺盛な求人意欲を背景に安定した高成長を維持し、グループ全体の利益創出を担う。

直近の概況

BizReach主導で売上高21.8%増、HRMOS事業は77.7%増と急拡大

2026年7月期第3四半期累計（2025年8月〜2026年4月）において、HR TechセグメントはBizReach事業の継続的な人材需要の強さと積極的な広告宣伝活動を背景に売上高69,190百万円（前年同期比21.8%増）、セグメント利益22,359百万円（同12.9%増）を達成。HRMOS事業はThinkings株式会社の子会社化（2025年10月1日）効果もあり売上高6,653百万円（同77.7%増）と急拡大し、管理部門経費配賦前営業損失は40百万円（前年同期197百万円の損失）へ大幅改善。HRMOS採用では書類判定アシスト機能（2026年1月）、HRMOS労務給与では電子契約機能（2026年2月）、社内版ビズリーチ by HRMOSではHRMOSラーニング（2026年3月）をそれぞれリリースし、プロダクト拡充を継続。

主要プロダクト

成長ドライバー

• 国内企業の旺盛な求人意欲の継続とプロフェッショナル人材需要の強さ
• 積極的な営業・広告宣伝活動によるBizReach累計導入企業数・スカウト可能会員数の拡大
• Thinkings株式会社買収によるHRMOS事業の急拡大（ARR前年同期末比171.9%増、利用中企業数同348.3%増）
• HRMOSシリーズの機能拡充（AI活用書類判定アシスト、電子契約機能、HRMOSラーニング等）と利用顧客の積み上げ
• ダイレクトリクルーティング市場の浸透拡大（国内正社員転職市場における当社経由比率の向上余地）
• BizReachとsonar ATSの機能連携・クロスセルによる採用管理クラウド領域での地位強化

リスク

• BizReach事業への収益依存度の高さ（セグメント利益の大部分をBizReach事業が創出）
• 景気後退・企業の採用意欲低下による求人件数の減少リスク
• Thinkings社買収に伴うのれん（11,418百万円、暫定値）の減損リスク
• HRMOS事業の継続的なプロダクト投資による収益化の遅延リスク（管理部門経費配賦前営業損失が継続）
• HRMOSシリーズのARPU低下（前年同期末比39.3%減）による収益性への影響
• 個人情報・顧客情報の大量保有に伴う情報漏洩・セキュリティリスク